今年來特斯拉股價扶搖直上,截至11月25日、美國感恩節休市前一天,股價來到574美元,漲幅超過580%。這究竟是不理性瘋漲、還是真有所本?市場看法分歧。但不論如何,過去被法人挑剔財務穩定性、甚至被唱衰的情況,在12月下旬將改觀,因為12月21日特斯拉將成為標普500指數新生,法人得被迫買進。

特斯拉將被納入標普500指數,且一進入就以排名坐六望五的氣勢,成為鎂光燈焦點。但這樣高調的被納入標普指數,對全球股票基金經理人來說其實很痛苦;因為他們所持有的基金,必須被迫買在特斯拉股價新高,過去不認同、不看好特斯拉的法人,現在全都得低頭進場。

標普500指數屬市值加權指數,也就是所有成分股市值加總起來當分母,按照個股市值大小加權,若成分股市值上升,分母變大,個股占指數比重也就會跟著提高。而隨著特斯拉股價持續噴出,一般估計其占標普500權重約在1.3%左右,緊追股神巴菲特旗下的波克夏公司。

那麼,這波被迫買進特斯拉的資金究竟有多少?首先,全球追蹤標普500指數的知名ETF,包括SPY、VOO、IVV等,規模總計約6,400億美元,以特斯拉權重1.3%估計,就有逾83億美元等著進場;而全球像這樣追蹤標普500指數的ETF,規模將近4兆美元,以1.3%計算,大概有500億美元資金,得在12月21日買進特斯拉。