【小錢養大術3】定時定額大比拚 報酬率最高未必存最多

文|歐陽善玲    攝影|陳俊銘
市場資金寬鬆,手握現金成了最大風險,投資人每月分批進場,就不怕套在高點。

受到歐美疫情再起、美國總統大選變數干擾,近來市場不平靜;但另一方面,整體市場資金依舊寬鬆,對投資人來說,現階段究竟該進還是退?實在左右為難。如何安心參與高檔震盪行情,3招小錢養大術可排解目前投資人心中疑慮。

小錢養大術第一招,即傳統定時定額法,以台灣加權股價指數(含息)當作一檔台股基金回測試算,過去15年,若每月最後一個交易日皆定時定額扣款5,000元,到今年8月底,共可累積出192萬元,報酬率超過112%。

再看第二招,進階價格設定法(定時不定額)。同樣以台灣加權股價指數作為投資標的,每月最後一個交易日定時定額扣款5,000元,但同時設定扣款日指數表現大於上次扣款5%時,投入金額減碼至3,000元;扣款日指數表現小於上次扣款5%時,投入金額加碼至8,000元。這樣回測結果,15年下來共可累積141萬元,絕對金額雖比傳統定時定額少,但累積報酬率達130%,表現更好,資金運用也更有效率。

至於母子基金投資方式,適合已有一定存款部位的投資人。以單筆投入30萬元為例,母基金選定貨幣市場基金,子基金仍是台灣加權股價指數;假設每月自母基金扣款1萬元、投入子基金,並設定當獲利達到10%時,停利轉入母基金。這樣15年下來,可滾出近52萬元,報酬率約73%。

若以報酬率比較,定時不定額在自動加減碼機制下表現最突出,但也因為漲多時會減少扣款,最後累積金額不如傳統型。投資人除了比較報酬率,也可從絕對金額角度,評估哪種方式更適合自己。

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