【基金講堂】複合投資法存退休金 注意四要點

文|蕭碧燕    攝影|吳貞慧
存退休金是嚴肅的議題,不僅要選擇對的方法,還要紀律執行,才能退休無虞。

勞保退休金不可靠的話題持續延燒,事實上,存退休金是每個人都要嚴肅面對的議題。這次我們就來介紹複合投資法,又稱母子投資法。

其特色是先單筆買一支母基金(沒有配息,因不是要用息去買子基金),再每月從母基金定期「贖回」一筆錢,轉去定時定額子基金,就好像每月從銀行帳戶扣一筆錢去定時定額,只是現在用母基金取代了銀行帳戶。

鎖定保守型 基金養基金

因母基金是單筆買入,又要每月定期贖回,所以母基金一定是偏保守的產品,例如貨幣基金、全球債基金(主要投資高評級債)、平衡型基金(偏保守的平衡型);而不會是高收益債、新興市場債、本地貨幣債基金等高風險標的。

至於到底要挑哪一種當母基金,取決於個人接受度,但正確的觀念是,並非要在母基金賺很多錢,而是希望報酬率比把錢放在銀行多一些;希望能一次備妥未來2、3年要扣款的資金,免於斷炊,也不至於停扣。

當子基金的停利點到了,有些平台系統會自動贖回再轉去買母基金,此時母基金就會比原來申購時的金額還大,這時,除了原挑選的子基金繼續扣款以外,因為錢變多了,就能再多扣一支基金,這樣的方法就是我做了一輩子的基金養基金。

用此方法存退休金有幾個要點需注意:(一)如果金額大,可將其拆成多個複合投資。(二)同一複合投資中的子基金,盡量選擇市場景氣循環時間雷同的。例如都買1軍的美股、台股、科技股;或都買1.5軍的中國、生技,不要混有一軍、1.5軍、2軍等。

(三)每一個母基金下該選幾支子基金、每月又該配給子基金多少金額,可以根據所選的子基金是1軍還是1.5軍做區隔。如果選的是1軍,那就將母基金的總金額除以24,如此一來,便可算出每月可投入的金額是多少,自然就能知道可以買幾支了。若選的是1.5軍,那就將母基金的總金額除以36。

(四)如果分2個以上複合投資,可以資金需求細分為長中短期,若投入的資金只能放比較短(但至少2年以上),建議母基金配保守型,子基金要配一軍,因為扣款的過程見到負報酬的時間較短。以此類推,若資金可以放長一點,那麼母基金的波動及子基金扣款過程負報酬時間可依序加大。

存退休金是長期規劃,一定要紀律操作,才能收獲好成果。

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