財經理財
2022.09.01 05:59 臺北時間

【金融股大檢視1】史上最慘!金控投資上半年虧損逾8千億 存股變存骨?

今年金融業獲利衰退,存股族憂心存股變「存骨」。
今年金融業獲利衰退,存股族憂心存股變「存骨」。
上半年金控在海內外市場投資績效慘兮兮,金管會銀行局統計至6月底金控集團國內外投資曝險共34.91兆元,帳上未實現損失達8,277.6億元,創史上新高。專家認為今年金融業獲利衰退,勢必影響股利發放,存股族可鎖定每股盈餘(EPS)正成長的銀行股下手。
上半年股債齊跌,金控公司在國內外投資帳上未實現損失8,277.6億元,可說是金控投資史上最慘。富邦金(2881)金融股王寶座近日甚至被新產(2850)超越,新光產險的防疫保單僅10萬件損傷不大,8月初以來買盤推升股價從52.1元漲至目前57.8元,而富邦金31日股價收在57.4元。
金控投資海外市場慘賠,從銀行局的資料中可看出,金控公司上半年海外投資以美國市場虧損2,565.58億元最多,中國市場虧損531.6億元居次,法國市場虧損317.32億元,第4名則是俄羅斯市場賠了314.79億元。
檢視金控雙雄上半年財報,富邦金上半年稅後淨利694億元,年減21.3%,每股淨值為44.98元,相較去年同期下滑四分之一。國泰金(2882)法說會也瀰漫利空消息,前7月稅後淨利516.9億元,較去年同期幾近腰斬,淨值縮水至33元,成為市場關注焦點,「法說會變法會,大樹要崩崩了嗎?」股民憂心,壽險是個大坑填不完。
再看各家金控獲利表現,累計前7月EPS與去年同期大多呈現衰退,尤以新光金(2888)獲利大減80%最多,永豐金(2890)持平,已是金控股中表現最好;呈現正成長的都是銀行股,如臺企銀(2834)、王道銀(2897)等5家,至於金控雙雄國泰金(2882)、富邦金(2881)則各有52.06%、32.57%的降幅。
億元教授鄭廳宜分析,金控雙雄去年EPS創新高,是因為利率低、債券價格上漲,投資股票也賺得盆滿缽滿,但是今年上半年台股大跌,美國10年期公債殖利率持續往上,再加上美國原本每月賣出475億美金的債券,9月份將加倍達到950億美金,在大幅度賣出債券的情況下,會讓美國10年期公債的價格繼續往下,如此一來,殖利率往上、站穩3%機率很高。
鄭廳宜預估美國接下來升息幅度3碼跑不掉,連續升息會造成債券價格下跌,以美國上半年升息6碼來看,台灣整體壽險業的淨值就損失1兆多元,下半年美國持續升息,那麼壽險業淨值恐怕會續跌,因此相對來說,以利息收入為主的銀行股較有利,至於壽險為主的金控股,「除非股價跌到40元以下的超低價,否則在美國持續升息的狀態下,投資人應暫先觀望。」鄭廳宜說。
股怪教授謝晨彥則建議喜愛金融股的民眾,可以將目光轉移至中信特選金融ETF(00917),此ETF跨出單一的銀行、證券股,選取美國、英國、香港等10個交易所,讓投資人一次買足華爾街等全球金融巨擘。
今年上半年本國金控集團國內外曝險統計
資料來源:金管會銀行局
更新時間|2023.09.12 20:43 臺北時間

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