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【美選前投資攻略3】中芯華為禁令台廠產能滿 這8檔一路旺到明年

目前國內晶圓代工、IC設計產能滿載,廠商為搶產能都有超額備料狀況。
目前國內晶圓代工、IC設計產能滿載,廠商為搶產能都有超額備料狀況。
中美貿易戰升級至科技戰,除9月15日起,凡含有美國技術、軟體的晶片,停止出貨給華為外,美國大選前川普再出重手,針對中國最大晶圓代工廠中芯,執行出口禁令。對台廠來說是否因此得高分,攸關投資人未來電子股布局策略。
半導體投資達人楊啟宏觀察,受到中芯禁令衝擊,目前市場上都在搶產能,包括台灣晶圓代工廠、IC設計及後段封裝,產能皆是滿滿滿。「現在IC設計廠都會跟客戶說,要下單最好提前,甚至已開始醞釀漲價,牽動整體供應鏈提前下單、出現超額備料情況。但若中芯事件是短暫選前議題,1至2季的假性接單需求,之後股價動能如何就值得存疑。」
他解釋,川普在這次選戰中營造仇中氣氛,打擊親中對手拜登,接著又拋出中芯禁令,切斷中國晶圓代工產能。很多IC設計廠投片已轉到台灣,相關廠商就很吃香。「但要注意,中芯事件不該當成永久性利多,因為對整體半導體產值來說並不會大加分,未來還可能因政治局勢而改變。」
若要從中挖寶,建議可找與晶圓廠關係密切的IC設計公司,這樣才有機會被「照顧」到。而受惠華為禁令,蘋果5G手機有機會分食市場大餅,ABF載板需求量增,也是近期法人追蹤熱點。包括台積電、聯電、世界、聯發科、聯詠、創意、欣興、臻鼎-KY,都是目前法人最篤定的標的,業績可一路暢旺至明年。
中國信託台灣活力基金經理人周俊宏指出,過去美國政府喊制裁華為,喊了兩年,直到今年8月才真正全面圍堵華為供應鏈,「2年後的中芯,很可能就是明年銷量銳減的華為」。目前預估受出口禁令影響,華為手機出貨量將年減6成,未來中芯營收減幅,也可能與華為相當。
周俊宏提醒,由於目前晶圓代工廠皆已產能滿載,中芯遭封殺後,現有大廠擴產不及,供需失衡出現缺口,市場將出現一波「搶料淘汰賽」,搶不到資源的企業可能被迫出局,部分大企業已出現囤貨行為,但年底耶誕節消費旺季過後,若庫存去化不如預期,過度囤貨也可能對股價帶來風險。不論蘋概股表現、美總統大選、中美貿易戰後市如何,建議投資人都要先觀察年底消費狀況,再適時加減碼,這樣才能穩操勝算。

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