從去年開始,市場上常常出現ESG永續投資相關基金的報導,許多人紛紛來問:這種基金是否為未來主流?此種基金到底有何優勢或奇特之處?

ESG是Environmental(環境)、Social(社會)、Governance(公司治理)3個指標的縮寫,簡單來說,就是衡量一間企業永續投資的概念,將之運用基金挑股或挑債上,就產生了ESG永續投資相關基金。

傳統的挑股或挑債方法,往往是用財報數據來觀察:公司財務體質是否健全?獲利是否良好?資金是否充足?負債是否合理?…但萬一財報數據作假,或製程不良(例如食安問題),那該公司股價肯定陷入巨大波動。為了降低這些風險,因此在傳統的挑股或挑債上,加入ESG分數,讓挑選的股票更符合安全、穩健、永續經營的體質。

那麼,與此有關的基金優嗎?當然,已經都挑選優良的公司投資,怎麼能不優?但其強調的是公司永續經營,強調的是降低風險,因此,報酬也是穩健的,想要看到該類基金暴漲,可能性較低。