文|黃士庭    攝影|董孟航

「停損」對很多股票投資人來說是痛苦的事,沒有人喜歡投資賠錢,人性總期待自己手上的股票將來某天能漲回來,因此多數人都習慣凹單(虧損部位放著不理,甚至加碼攤平),但長久下來,總是越虧越多。股市達人強調,想贏就要勇於面對虧損。

「不懂停損,所有獲利都是紙上富貴。」精通台股、選擇權與期貨操作的投資達人獨孤求敗(化名),一語道破多數投資人無法長期穩定獲利的盲點。

獨孤求敗分享說,他很喜歡全球知名投資家索羅斯說的一句話:「每個人都有看對或看錯的時候,重點是看對的時候賺了多少,看錯的時候賠了多少。」

遨遊股海超過15年以上的他,繼續語重心長地說,「以前投資的時候,總是想找出能百分百獲利的完美進場點,但事實上根本沒這回事。」

他認為,投資想賺得長遠,就要專注做好「大賺小賠」這件事,「不斷重複對的事情,就能成為贏家。」而其中關鍵就是控制風險,做好停損。

至於如何做到「大賺小賠」?獨孤求敗將其精髓簡單分拆成以下四步驟:

▶步驟一、決定投資部位

作法:從可運用的現金中,訂定出願意承受風險的投資金額大小,就稱為「部位」。

  • 例如:現金20萬,拿10萬去買股票(有風險),拿10萬做定存(無風險),如此一來,投資部位就是10萬。

而有風險的投資包括股票、基金、投資型保單、甚至高收益債等,另外,投資部位金額的大小,因人而異,如果年紀已長,又對投資不甚熟悉,當然不能把大部分的錢拿出來投資。關鍵在決定好部位,才能設定停損點。

▶步驟二、設定停損比例

作法:停損比例以不超過投資部位的5%至10%為原則。

  • 例如:投資部位10萬,虧損超過1萬(10%)就要立刻停損(因人而異,部位資金大,停損比例可以降到5%)。

如果損失快速的超過投資部位的20%,建議停止投資,休息幾天再進場。

▶步驟三、獲利出場,善用移動停利法

作法:在股票一直往上漲的過程中,不預設股價的獲利出場價格,而是用移動停利的方式不斷上修停利點,初學投資人能以40日移動平均線做移動停利點,具體判斷為當股價跌破40日均線時,便停利出場。

▶步驟四:將獲利資金移轉至低風險部位

作法:將投資高風險股票獲利的錢,再轉移至買定存股、或存銀行定存,確保長期獲利的穩定性。

最後,重覆做好上述四步驟。

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