理財
2017.02.10 22:00

【達人理財】用停損養獲利 小工程師年賺50%祕訣

文|黃士庭    攝影|陳宗怡 董孟航

獨孤求敗,出自金庸小說描述真正「無敵於天下」的高手,在台灣投資圈中,也有一位化名為獨孤求敗的投資達人,他擅於台股投資,最獨樹一格的投資劍法在精通停損、控制風險,讓他每次出手都能「大賺小賠」,每年穩定滾出超過50%的高獲利。

這一天,獨孤求敗與記者相約在咖啡廳,不僅身上的襯衫略帶縐褶,桌上更擺著一台滿是刮痕的老舊筆電,光看外型,讓人難以想像,他是擁有上萬名投資粉絲、每天操作千萬元資金的股市高人。

控制風險 比獲利重要

今年41歲的獨孤求敗,縱橫股海時間長達15年以上,5年多前他放下年薪百萬元的工程師職務,開始擔任全職的自由交易員。會自稱獨孤求敗,他笑說,因為他是金庸迷,非常喜歡金庸筆下這位真正「無敵於天下」的高手。

從小說中拉回到現實,獨孤求敗比較像是鄰家大哥,他甚至心虛地說,自己在職場的最後那幾年,是個「假上班族」,因為當時手上操作資金部位已逾千萬元,靠操作股票、期貨與選擇權所創造出的獲利,已遠遠超過正職收入。

獨孤求敗相信投資行為是違反人性的,因此夢想能開發出一套智慧下單機。
獨孤求敗相信投資行為是違反人性的,因此夢想能開發出一套智慧下單機。

算算時間,獨孤求敗在30來歲時,已練就上乘投資功力,而他獲利的祕訣究竟為何?原本講話羞澀的他,突然語氣堅定地說:「所有投資,不論股票、基金、衍生性金融商品或房地產,都必須先考量風險與設定停損。」他繼續強調:「風險永遠要放在獲利前面,不然所有獲利都只是紙上富貴。」會有此深刻體悟,原來獨孤求敗在股市賠了十幾年。

小賺大賠 學會設停損

老家在花蓮的獨孤求敗,從小看父親買賣股票,曾經大賺足以買下2棟透天厝,但後來沒有做好停損,全數賠光,這個經驗,讓他埋下要注意停損的種子,而有強烈不服輸個性的他,當時發誓:「一定要在股市賺大錢,替老爸爭一口氣!」

退伍後,獨孤求敗認真接觸股票,起手式跟一般投資人一樣,每月撥部分薪水買股、做期貨,看很多財經書籍、電視、研究財報與技術分析,但都是沒有系統性的亂買,十幾年下來總是小賺大賠。

「我當時買了好多股票,買哪些真的忘了,但共通點就是有一點點獲利就出場,有賠錢就凹單(指虧損部位不做處理、也不停損)。」他苦笑說,那段時間獲利來來去去,但去的比來的多,算下來賠了超過2百萬元。

「我印象最深刻的是,曾因電視上投顧老師介紹,買了欣錩,後來股價下跌,但我相信有一天會漲回來,捨不得停損,最後乾脆不理它。」沒想到這檔股票愈跌愈深,最後竟然直接下市,讓他再賠數十萬元。

十幾年來的虧損,加上買到下市股的教訓,獨孤求敗體認「勇於面對虧損,才能獲利」,他說以前投資總想找出能百分百獲利的完美進場點,但根本沒這回事。「我很喜歡全球知名投資家索羅斯說的一句話:每個人都有看對或看錯的時候,重點是看對的時候賺了多少,看錯的時候賠了多少。」

市場行情變化莫測,設立停損點是進場前最重要的事。
市場行情變化莫測,設立停損點是進場前最重要的事。

秉持索羅斯的名言,獨孤求敗之後在投資上,要求自己專注做好「大賺小賠」這件事,「不斷重複對的事情,就能成為贏家。」而其中關鍵是控制風險,獨孤求敗進一步將他贏的精髓分拆成以下四步驟:

▶步驟一:設定投資部位 能承受風險的錢才拿來投資

「價格無關緊要,部位才是重點。」他說,投資部位指的是可承受風險的投資金額,若年紀已長,又對投資不熟,當然不能把大部分的錢拿來投資。而他認為有風險的投資包括股票、基金、投資型保單、甚至高收益債等。

舉例來說,手上有一百萬元現金,拿80萬元買股票、20萬元放定存,這風險一定比拿20萬元買股票、80萬元放定存來得大。每個人投資部位有差異,但重點是先決定好部位,才能控制風險。另外,投資人不用過度在乎買進價格,特別是長期投資人。

計畫拿多少現金出來當作投資部位,是控制風險的第一步。
計畫拿多少現金出來當作投資部位,是控制風險的第一步。

▶步驟二:訂停損比例 不超過投資部位的5%至10%

一般來說,單筆損失以不超過投資部位的10%為準(因人而異,部位資金大,損失比例可降到5%),例如股票部位70萬元,損失一旦超過7萬元,就要果斷將股票停損轉其他標的;若損失快速地超過投資部位的20%,建議停止投資,休息幾天再進場。

▶步驟三:抓獲利出場 參考40日均線移動停利法

有了停損保護後,接下來就是抓獲利出場時機。獨孤求敗透露,擅用股價的40日均線,當作移動停利的出場點,是很有效的方法。

這訣竅在於,假設股票行情一直往上走,就不要預設獲利的目標價格,直到股價跌破40日均線再出場,如此一來,就能輕鬆做到損失有限、獲利無限,大賺小賠的目的,「你永遠無法預測行情會走到哪,靠移動停利才能抱住獲利。」他說。

舉例來說,投資人去年7月1日以75元買進一張鴻準股票,不需要預設停利價格,不過,當9月12日鴻準股價跌破40日均線後出場;9月14日漲破40日均線再進場;11月2日跌破40日均線出場。

▶步驟四:要賺長賺遠 獲利部位轉至定存股降風險

「投資獲利不是一時的,要賺得長遠。」獨孤求敗說,為讓風險達到最有效管控,最好將高風險部位獲利資金移轉至低風險部位,如買定存股、存定存,「這是確保能長期獲利的好方法。」

至於,如何選擇好的定存股?獨孤求敗大方分享手上的定存股,包括:台灣大、國泰金、富邦金、中華食等。他認為,好的定存股有3大特色:獲利穩定、產業龍頭、不受景氣影響,像是電信、保全或食品等產業,「買定存股不是為了賺價差,目的是要長抱賺股息,殖利率4年平均高於5%更好。」

適當的將獲利資金移動到低風險投資部位,如定存、買定存股,是確保能長期獲利的好方法。
適當的將獲利資金移動到低風險投資部位,如定存、買定存股,是確保能長期獲利的好方法。

最後,獨孤求敗語重心長地說,選股方法百百種,沒穩賺不賠招式,「我跟大家一樣是從平凡無奇的散戶出身,現在看錯停損對我來說也是家常便飯。」他強調,要忍痛停損確實不容易,「但當你能做到停損跟呼吸一樣自然,才能達到獲利跟呼吸一樣自然的境界。」

用40日均線當移動停利點

● 訣竅:在股票上漲、均線上揚的過程中,不預設獲利出場價,而是以「40日均線」當移動停利點。由於股價會沿著均線往上走,所以當股價跌破40日均線,再獲利出場即可,也就是掌握「跌破均線出場」的原則。

● 舉例:以下圖鴻準股票的線圖為例,假如投資人去年7月1日以75元買進股票,用40日均線當移動停利點,當時股價與均線一直走揚,直到9月12日股價才跌破均線,此時先獲利出場。

待9月14日升破均線再重新進場,最後11月2日股價又跌破均線,同樣獲利出場,而當時收盤價為88.5元。

● 疑問:為什麼是看40日均線,而不是其他均線呢?其實均線代表的是「一段時間」內,投資人買入股票的平均成本,所以又稱成本線。常見的均線有5 日線(週線)、20日線(月線)、60日線(季線)、120日線(半年線)等。

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而40日均線為過去2個月大家買進股票的平均成本,獨孤求敗發現, 一般台股主力在市場吃貨的時間平均約2個月,因此40日均線是1條相當有參考價值的主力成本線,如果股價跌破主力成本,賣壓容易湧現,後面行情易走跌。

身兼投資講師的獨孤求敗,擁有上萬名投資粉絲,每次開課都座無虛席。
身兼投資講師的獨孤求敗,擁有上萬名投資粉絲,每次開課都座無虛席。
獨孤求敗投資檔案

更新時間|2017.02.21 08:16

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