時事
2017.04.20 20:32 臺北時間

台泥辜家四代少主首役 257億收購子公司台泥國際

首度主持台泥記者會的辜公怡(右),宣布台泥將以現金和換股方案,百分百收購香港子公司台泥國際,並啟動私有化計畫。
首度主持台泥記者會的辜公怡(右),宣布台泥將以現金和換股方案,百分百收購香港子公司台泥國際,並啟動私有化計畫。
台泥辜家第四代辜公怡首度面對媒體,宣布「前所未有」的現金或換股二選一方案,百分之百收購香港子公司台泥國際。不過,由於收購案涉及台灣、香港和開曼等地法規,以致台泥停牌兩日,也創下台灣證券史首例。
台泥董事會足足討論了兩天,終於敲定台泥國際收售案,並重啟私有化計畫、從港交所下市。這也是辜家第四代、辜啟允長子辜公怡首度在媒體前正式亮相,主持台泥重大訊息記者會。
「好事多磨。」辜公怡形容,台泥開了兩天董事會的原因在於,這是一項「從未有過、突破性的收購案。」台泥宣布將以現金和股票兩種方案,對香港上市公司進行百分之百收購,並進行私有化。為此,台泥須透過台灣、開曼、香港等三地方律師反覆研究才提出收購方案,且最後須經過開曼大法院的批核,因此董事會需要較長時間釐清疑慮。
「我們很重視主管機構的想法,因此花了許多時間研究法規,才在台泥董事會一致通過。」辜公怡在重大訊息發布會上說明。
現金收購方案,台泥以每股不超過3.6港元收購台泥國際普通股,至於選擇換股,則以每一股台泥國際交換不超過0.420股台泥新發行的普通股。
至於持有台泥國際可轉換優先股的股東,則可選擇以現金不超過3.93港元,或選擇每一股台泥國際交換不超過0.458股台泥新發行的普通股。
以台泥國際停牌前收盤價為2.6港元,溢價約38.5%至51%。如果全數以現金收購,收購總價約65億7500萬港元,折合新台幣257億元。目前台泥持有台泥國際股權高達63.05%,百分之百收購完成後,台泥國際將從港交易下市。依據港交所規定,持股達90%,就能申請下市。
辜公怡今年3月底接任台泥國際總經理,同時進入台泥國際董事會擔任董事,上任第一個交易案就是宣布台泥國際私有化計畫。華頓商學院畢業的辜公怡,曾在香港投資銀行摩根士丹利工作,擅長於購併交易,去年中在叔叔辜成允力邀下,進入台泥集團工作。
辜公怡今年3月底接任台泥國際總經理,接掌台泥態勢明朗。
台泥國際為台泥旗下子公司,在港股掛牌,「私有化是多年來的長期計畫。」辜公怡解釋,台泥國際在港交所的交易量偏低、股價不高,透過這次「創意性」的做法,讓股東可以換台泥股票或拿回現金。
辜公怡透露,辜成允在生前就已畫下私有化的藍圖,他和姨丈張安平將繼續完成當初的計畫。收購案完成後,台泥國際下市後仍會存續,未來母公司台泥將可100%全數認列在台泥中國的業績。
辜公怡表示,在三地律師協助下,希望儘速完成,樂觀預期是在8月左右完成,「不過,由於私有化暨下市計畫涉及三地法令,目前沒有特定時間表。」
今年一月底,前台泥董事長辜成允驟逝後,辜成允妹婿張安平接掌台泥集團。不過,近3個月,辜家已逐步將辜成允名下掌控台泥股權的投資公司代表人陸續換成辜公怡,接掌台泥態勢明朗。
台泥曾在2013年11月宣布將全面收購市面上流通的台泥國際股權,推動台泥國際私有化,嘉泥當時持有台泥國際約15.84%的股權,是台泥國際第2大股東。由於嘉泥小股東不斷陳情,認為每股3.9港元收購價太低,加上嘉泥沒有急迫資金需求,因而拒絕台泥。去年9月,台泥以每股2.2港元(約新台幣8.6元)從嘉泥手上取得台泥國際3.03億股持股,讓台泥持有台泥國際股權增至63.05%。
受惠於強勁的水泥平均售價、營運效率的提升,以及有效的人民币對沖策略,根據最新公告,台泥國際去年轉虧為盈,相較於2015年虧損2.49億港元,2016年賺了1.94億港元。
更新時間|2023.09.12 20:24 臺北時間

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