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【基金講堂】不要看到ETF 就以為是被動投資工具

ETF不完全是被動投資工具,有些ETF採取特定策略,偏向主動投資。
ETF不完全是被動投資工具,有些ETF採取特定策略,偏向主動投資。
許多投資朋友一看到ETF,就認為是簡單的指數化投資工具,事實上,ETF會因為所追蹤的指數,而有性質上的差別。
來看個實際的例子,兆豐投信在上個月底發表了一支名為「兆豐藍籌30」的ETF(代號00690),該ETF的公開說明書中提及,ETF以追蹤「藍籌30指數」績效為目標,屬於被動管理式基金。再進一步探究「藍籌30指數」的編製方式,會看到以下的財務篩選標準:
  1. 稅後淨利連續3年大於0。
  2. 稅後淨利/營收連續3年排名前50%。
  3. 每股現金股利發放連續3年排名前50%。
也就是說,該指數挑選的是財務數字較佳的公司。

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