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【穩領息投資教戰】市場怎麼震也不怕! 這個投資戰術超穩當

國人熱衷於投資高配息的債券型基金,但市場震盪加劇,不確定性升高,恐影響配息穩定度。
國人熱衷於投資高配息的債券型基金,但市場震盪加劇,不確定性升高,恐影響配息穩定度。
「現在到底要不要買股票型基金,跟上這波牛市行情,還是要繼續買債券型基金,安穩領配息?」「債券價格偏高,現在投資會不會賠錢?以後我領到的配息會不會配到本金?」許多每月坐領配息的債券型基金投資人,原本領得心安,但眼看金融市場一路狂飆又波動加劇,擔憂情緒不免升高。
尤其是近期,全球股票市場再創新高,美國聯準會(Fed)於9月宣布開始縮減資產負債表(簡稱縮表)的機率仍高,國際資金紛紛「脫股入債」,造成市場更加動盪。當大量的資金流入債市,不僅拉低債券殖利率,也推高了債券價格,對於許多坐領配息過生活的台灣投資人而言,可說影響深遠。
目前台灣人持有的境外基金規模高達3兆3千億元,其中,高收益債券基金就占了3成、總金額在1兆元以上;今年以來,高收益債券基金規模繼續成長、達6%,為2015年5月來波段新高;新興市場債基金規模也創下2014年1月以來最高;安聯四季豐收債券組合基金更躍升為境內最大組合基金、規模逼近200億元…
這些最新數據,一再證明台灣投資人對於債券型基金的鍾愛,尤其是高配息產品(通常指7%以上),最被投資人追捧,前一陣子南非幣計價的高收債基金,因為年配息率高達兩位數,更是市場熱議的標的。而只關心配息率,不論總報酬率,則是市場普遍的狀況。
「問題是期待『高』配息,通常很難要求『低』波動。」鉅亨網投顧策略長張榮仁一語道破投資人心中的矛盾,尤其高配息基金是多元幣別計價,投資人還要承擔匯率風險,很有可能領了高息卻賠了本金,整個投資部位不見得是獲利狀態,也因此如果要融合高配息、低波動,在基金挑選方面有一定的難度。
鉅亨網投顧策略長張榮仁提出「金三角戰術」,在投資基金時,兼顧高配息與低波動。

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