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2017.09.27 08:59

【聰明買保險】繳600萬月領4萬 拆解躉繳投資型保單

文|賴雅淳    攝影|董孟航    圖│米承鶴 
投資型保單連結配息基金,被保險公司包裝成配息保單,近年來成為退休族群最喜愛的理財工具之一。
投資型保單連結配息基金,被保險公司包裝成配息保單,近年來成為退休族群最喜愛的理財工具之一。

最近在退休族中熱賣的「活著領錢、身故保本」保單,其實是躉繳投資型保單,這張保單就是一次將大筆保費繳清,然後等著每月領配息養老,對有大筆資金想保本、又想領比銀行定存多的人,的確很有吸引力。但天下沒有白吃的午餐,現在就告訴你,躉繳投資型保單沒說的祕密。

在一次朋友聚會中,當大夥聊到退休金時,70多歲的戴先生突然神祕兮兮地說:「業務員介紹我買1張配息保單,一次繳交保費600萬元,現在每個月領4萬元當生活費,等我去見上帝時,保險公司還會退還總繳保費,可以說保本又節稅!」

「哇!」大夥聽了羨慕又心動,紛紛打聽這是哪一張保單,這麼厲害!

躉繳配息保單說穿了就是保單+配息基金,而基金本來就有投資風險、匯率風險等。
躉繳配息保單說穿了就是保單+配息基金,而基金本來就有投資風險、匯率風險等。

 

弄清但書避糾紛

其實,戴先生買的是躉繳(一次繳清保費)投資型保單,完整的保單名稱叫做「變額萬能壽險」。這種保單特別受到高齡銀髮族的青睞,甚至有許多老人家把所有退休金全部都投入;也有一些是青壯年子女幫父母購買,自己當要保人,父母是被保險人,父母活著時,子女自己領配息,父母身故時,子女拿回躉繳的保費。

目前幾乎各家壽險公司都有銷售該類保單,比較特別的是,今年這類型保單賣得特別好,根據壽險公會統計,第1季壽險型投資型保單初年度的保費收入為388億元,年增率高達89%,除了受惠全球景氣回溫之外,另一個原因就是「全球追稅」,造成鮭魚錢返鄉。像一名大戶在今年第1季,即一口氣拿出了新台幣2億元,購買這種躉繳的變額萬能壽險。

問題是這類號稱「配息保本又節稅」的躉繳型保單,真的這麼好康?除月月拿現金,身故還能領回總繳保費?這當然是有但書的,如果沒有弄清楚但書,就把退休金貿然投入這類保單,大概又要釀成糾紛了。現在就帶著大家釐清這種保單的優缺點。

配息保單DM上往往都寫得很美好,警語的字卻寫得很小,建議保戶最好要看懂商品再買。
配息保單DM上往往都寫得很美好,警語的字卻寫得很小,建議保戶最好要看懂商品再買。

 

優點1 :月月配息可當退休生活費

要了解這種保單,必須先認識保單商品結構。以戴先生為例,他是在71歲時購買安聯人壽大吉大利變額萬能壽險,躉繳保費600萬元,壽險保額為606萬元,扣除所有費用之後,剩下約590多萬元,進入投資帳戶,全部投資1檔號稱年配息8%的平衡型基金。假設基金績效穩定成長,每年穩穩配8%的息,那麼戴先生確實每月可領到約4萬元現金。

躉繳投資型保單比較適合退休族群購買,把每月領到的配息當作退休生活費的一部分。
躉繳投資型保單比較適合退休族群購買,把每月領到的配息當作退休生活費的一部分。

 

優點2 :身故時能拿回總繳保費

由於這是1張壽險,所以只要在保單有效期間,戴先生不幸身故,他的受益人至少可以領回壽險保額,也就是606萬元的身故保險金,比當初戴先生躉繳的600萬元保費還多1%。達成戴先生希望保本、遺留財產給子女的心願。

 

相對以上2個優點,這類保單的缺點為:

缺點1 :配息可能來自本金 且不保證配息率

當基金虧損,息收其實可能來自本金。保險本舖創辦人徐采蘩建議購買這類保單時,應詳看DM或說明書,注意是否有「保證本金」字眼,一般而言,投資型保單並沒有保本,基金投資本來就有投資風險、匯率風險等,且戴先生連結的這檔配息基金,網站也清楚寫著,有相當比重買非投資等級的高風險債券,且配息來源可能為本金。

所以當基金虧損,拿本金出來配時,投資帳戶的錢就會縮水。而且基金公司不保證獲利,配息會隨著基金績效而變動。

 

缺點2:保價金歸零保單恐失效

徐采蘩提醒,買了這種保單以後,須定期關心保單帳戶價值的變化,因為如果基金發生虧損,保單帳戶裡的錢,除了要拿出支付給保戶的月配息金額外,還有每月產生的保單管理費、壽險危險成本等費用要繳付。

最怕的是,基金持續虧損,被保險人年紀卻越來越大,每月被扣的壽險危險成本越來越多,使得投資帳戶裡的錢加速變少。當投資帳戶的錢歸零,無法支付每月保單各種費用時,這張保單就會停效(詳見躉繳配息保單第1問),保戶若2年內不補繳保費,這張保單將永遠失效。也就是被保險人身故時,保險公司不會理賠身故保險金,過去所躉繳的保費化為烏有,無法達到期盼的保本功能。

專家提醒,投資型保單帳戶價值可能因投資績效差歸零,導致保單停效。
專家提醒,投資型保單帳戶價值可能因投資績效差歸零,導致保單停效。

那麼,保單帳戶價值歸零,造成保單失效的機率有多高?公勝保經米樂事業部負責人何英翰說,這取決於連結的基金績效表現,如果績效好,保單帳戶價值歸零的機會非常低,幾乎可達到終身(99歲)有效;但如果超過70歲,躉繳的金額少,例如100萬元,且不幸選到績效差的基金,保單帳戶價值就有可能在幾年後歸零。

所以何英翰建議,若要買這種躉繳投資型配息保單,躉繳保費至少要300萬元,這樣不僅每月配息金額較多,足夠當退休生活費,而且投資帳戶裡若連結的是投資級債券或平衡基金,將大大降低投資帳戶歸零的風險。

總括來看,只要基金選得好,這種躉繳投資型配息保單確實有機會幫保戶達成每月配息,以及身故保本的2大利多。相對來看,如果選錯基金,2大優點就會變成缺點了。

 

未必節稅需留意

另外要留意的是,在節稅這部分,可沒有理專或業務員說的那麼肯定。CFP理財規劃顧問方士維拿出國稅局針對保單所訂定的實質課稅8大原則,包括:重病投保、躉繳投保、舉債投保、密集投保、高齡投保、短期投保、鉅額投保、保險給付低於已繳保費。

保單未必能節稅,國稅局仍會針對8大實質課稅原則來課稅。
保單未必能節稅,國稅局仍會針對8大實質課稅原則來課稅。

以70多歲的戴先生為例,即符合高齡投保、以及躉繳投保2大實質課稅原則,所以有可能身故後,這筆身故保險金將列為遺產,計算遺產稅。

還有一種狀況,若青壯年子女為要保人,年邁父母為被保險人,萬一中途身故的是子女,這張保單帳戶價值裡面的錢算是要保人遺產,需計算遺產稅。

方士維特別強調,保單沒有好壞之別,只有適合與不適合,若要講適合族群,這種躉繳投資型型保單,比較適合高資產族群購買,做為資產配置的一環,及當做退休生活費來源的一部分。至於能不能保本,就要看基金投資績效了。

躉繳投資型保單3問

問:我怎麼知道保單何時會失效?

公勝保經米樂事業部負責人何英翰答(以下同):

如果看到保單帳戶價值一直縮水,就要特別小心,帳戶價值可上網查詢,另外,保險公司每季也會寄1次通知單給保戶。當帳戶價值歸零,保險公司會催告通知保戶繳交欠繳的保險成本、管理等費用,自催告通知單到達的隔天起30天內為寬限期,若過了寬限期仍沒繳納相關費用,保單就會停效。

保單停效半年內不需提供可保證明即可申請復效(需繳清欠繳的保險成本、管理等費用),若在保單停效半年後到停效2年內申請復效,必須提供可保證明,倘被保險人體況達危險程度,保險公司可拒絕復效,保單就永遠失效。

問:若買躉繳1,000萬元、身故保險金1,010萬元的商品,保單停效後,要補繳300萬元,補繳的這些錢,身故領得回來嗎?

答:保戶再補繳的這300萬元,會在扣掉欠保險公司的費用後,進入保單帳戶價值,但保額不會增加。

如果身故時保單帳戶價值只剩不到300萬元,身故保險金就會以保額或保價取其高,也就是受益人可領回1,010萬元保險金,而不是總繳保費1,300萬元。但每張保單規定不同。

答:配置很重要,建議一般人可以全球投資等級債券、全球高收益債及全球平衡型基金為主要標的,若各配置1/3,可有效降低風險。

 
 

更新時間|2017.10.31 08:29

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