理財
2018.07.04 22:07

【營業員投資術】掌握關鍵4指標 他們從大賠到穩賺8%

文|洪依婷    攝影|陳俊銘

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ETF操作策略越趨多元,不只有追蹤指數的產品,也有如人工智慧的模式。
ETF操作策略越趨多元,不只有追蹤指數的產品,也有如人工智慧的模式。

一對夫妻檔從短進短出投資,如今成為全球股、全球債ETF愛好者,每年穩賺8%,而他們挑選ETF的指標有4:費用率、持股數量、每日交易量及規模。

「選擇全球型ETF,是為了求安心求穩健,因為全球型投資範圍最廣,風險最小。」鄭傳崙提出4個挑選指標:費用率、持股數量、每日交易量及規模。他強調費用率會影響ETF報酬率,「若付了高交易及管理成本,卻沒辦法達到投資預期,就是對績效的最大傷害。」因此他建議與同類型的ETF相比,費用率越低越好。

再來是持股數量,他以Vanguard全世界股票ETF(VT)為例,持股數高達7,700檔,相對於iShares MSCI全世界指數ETF(URTH.US)只有1,178檔,持股數明顯高出許多,「想達到最佳分散效果,ETF所涵蓋的成分股一定要越多越好。」

另外,他會觀察交易量,確認每天都有百萬美元以上,流動性才好。並選擇至少5億美元以上規模的ETF標的,「投資規模越大越好,這樣才能儘量納入所有種類,績效表現也才能越貼近指數。若無法納入足夠的指數成分股,分散風險的效果就不佳。」

篩選出標的後,鄭傳崙強調,每年要記得做一次動態平衡,「例如1年後,股票漲到占投資部位的80%,債跌到剩20%,就要做再平衡,賣掉部分股票,買進債券,讓整體部位回到原先設定的50/50比例。這樣才能真的做到低買高賣,否則人性的貪與怕很難克服啦!」

操作ETF已有6年時間,鄭傳崙透露,每年報酬率至少有8%,雖然這樣的成績不會讓人很興奮,但重要的是,現在心情不會再受到股價上下起伏不定而影響了。

市場波動越大 股債配置效益大

老巴和小風本金都有100萬元,老巴以50萬元股票基金+50萬元債券基金的資產配置做投資,小風全數投入股票型基金。

情況1 假設:

  • 第1年股票基金虧損50%,債券基金賺5%
  • 第2年股票基金賺60%,債券基金賺4%
  • 第3年股票基金賺10%,債券基金賺6%

情況2 假設:

  • 第1年股票基金賺60%,債券基金賺4%
  • 第2年股票基金虧損50%,債券基金賺5%
  • 第3年股票基金賺10%,債券基金賺6%
(資料來源:鄭傳崙、顏菁羚提供)
(資料來源:鄭傳崙、顏菁羚提供)

更新時間|2018.07.12 03:51

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