理財
2018.07.13 23:00

【理財最前線】油電雙漲物價蠢動 12檔民生消費高息股出列

文|鄧麗萍    攝影|楊彩成 董孟航 林育緯    繪圖│張秋鴻、王聖光 
油電雙漲、物價蠢動,不希望荷包愈來愈薄,就挑對民生消費好股,把錢賺回來。
油電雙漲、物價蠢動,不希望荷包愈來愈薄,就挑對民生消費好股,把錢賺回來。

油電雙漲帶動下,物價逐步上揚,許多民眾開始有感,與此同時,台股也迎來史上最大配息行情。透過投資高殖利率股,成了對抗物價上漲的利器,尤其台股來到萬點高位,不受景氣循環影響、配息穩定的民生消費好股,更是進可攻、退可守的族群。

今年以來,95汽油每公升站上30元大關,漲了9%;電價從4月起調漲3%,加上6月起夏季電價讓全台約7成用電戶電費增加,王媽媽無奈地搖搖頭說:「薪水都沒漲,偏偏必要的開銷漲不停。」尤其近期在油電雙漲下,雞蛋、牛奶、衛生紙、桶裝瓦斯…這些生活必需品無一不漲價。

受到美國制裁伊朗的影響,油價飆至3年新高。
受到美國制裁伊朗的影響,油價飆至3年新高。
電價從4月起調漲3%,消費者很有感。
電價從4月起調漲3%,消費者很有感。

 

買高殖利率股 彌補開銷

隨著物價上漲,台灣已出現「實質負利率」狀況,也就是銀行定存利率低於消費者物價指數(CPI)年增率,而主計總處最新公布資料,今年CPI年增率預估將達到1.49%,創近6年新高。王媽媽也發現,定存利率追不上物價上漲的速度,錢存銀行只會越存越薄,她直問:「面對這樣的狀況,到底該怎麼做好呢?」

 
 

買高殖利率股是個不錯的方法,就像搶購衛生紙不如買造紙業龍頭榮成。事實上,衛生紙漲價後,一年份的用量約多花費七百多元,而榮成今年配息1.75元,現金殖利率逾5%,這意味著買一張榮成股票所獲得的配息,就能彌補2年下來多花費的衛生紙開銷。

去年上市櫃公司發放的股利金額創新高,但挑選高殖利率股仍要回歸營運基本面,才能每年穩穩領配息。
去年上市櫃公司發放的股利金額創新高,但挑選高殖利率股仍要回歸營運基本面,才能每年穩穩領配息。

據統計,去年上市櫃公司大賺2.2兆元,發放1.3兆元股利,再創歷史新高。掌握以下四個心法,挑對民生消費好股,穩賺逾4%股利很容易,就算物價漲、薪水不漲,也無妨。

 

心法一:不受景氣影響 挑對產業

「有護城河優勢的產業龍頭,不受景氣影響,加上寡占性,具有自由定價能力,是高殖利率股的首選。」比起電子股,投資圈小有名氣的華倫老師、存股達人周文偉,偏愛簡單易懂的民生消費股,包括食品股的大統益、統一超、中華食、德麥等,「平均殖利率都有4%以上,是存股的好標的。」

存股達人周文偉長抱有護城河、不受景氣循環影響的民生消費股,即使台股萬點也沒賣股打算。
存股達人周文偉長抱有護城河、不受景氣循環影響的民生消費股,即使台股萬點也沒賣股打算。

此外,環保股有長達10到20年的特許執照,能形成護城河,對存股族很有保障。「尤其環保股不受景氣循環影響,還能每年對客戶調漲價格,進可攻、退可守。」周文偉看好的廢棄物處理廠可寧衛,近3年平均殖利率逾5%,股價也持續上揚。

對於無暇研究個股的投資人,由30檔高殖利率股票組成的元大高股息基金,是定時定額投資的好選擇。統計2011年至2017年,元大高股息基金平均殖利率達4.36%,而且幾乎每年配息,比起同期加權指數平均殖利率2.96%,多了1.3%。

 
 

「對大部分人來說,股災甚至比不上網路斷線可怕;什麼錢都能省,只有電信費不能省。」專業投資人王仲麟因此表示,電信股幾乎不受景氣起落影響,「撇開股價偏高的問題,電信三雄是存股首選。」

 

心法二:配息穩定度佳 填息率高

「存股最看重的是穩定且持續的股利政策。」元大高股息基金經理人林良一指出,挑高息股須檢視二個條件,「首先是配息穩定度,例如它是否有一年配很多、有一年配很少,這樣就不優;其次為填息率,若配息率高卻沒填息,意味它只是把你的錢還給你而已。」

王仲麟指出,穩定獲利的公司才有實力每年配發現金,「以10年為一個區間,我最多只能容忍其中一年沒有配發股利。」王仲麟提出檢視配息穩定度的方法:投資人挑好高殖利率股票之後,須檢視這些公司在加權指數年線收黑時,如果仍有獲利和配息,才是值得信任和長期持有的標的。

以過去10年為例,加權指數曾有3次年線收黑,包括2008年台股大跌3,900點、2011年跌1,900點、2015年跌1,000點,「如果在這段整體大環境不好的時期,公司仍能賺錢,即使未來發生同樣狀況,相信仍能撐得過去。」

 

心法三:分批買降風險 避賠價差

面對台股高居萬點多時、市場不確定性升高,王仲麟建議:「如果篩選之後,手上的高殖利率股名單仍有很多檔,那就優先買進近期股價有修正的股票。」王仲麟提醒說,不要一聽到有「好股」,就急著把資金一股腦兒投入,否則很容易賺了股息,賠了價差。

舉例來說,食用油製造商大統益目前股價偏高、約95元,「過去大統益的股價也有六、七十元的時候,所以跌回去的可能性不是沒有。」王仲麟建議,分批買進才能有助於降低股票跌價風險。

食用油大廠大統益獲利穩定,近年來殖利率逾5%,是許多存股族的口袋名單。
食用油大廠大統益獲利穩定,近年來殖利率逾5%,是許多存股族的口袋名單。

例如投資人手上有50萬元,目前大統益股價偏高,投資人可以先買一張,在股價跌15%、約80元時再買一張,成本就會降至88元;若再修正15%、約68元時,再買2張,成本會進一步降至約78元,「要確保即使股價再跌,手上仍留有資金加碼,這樣才能越跌越買。」

 

心法四:資金拆半操作 設價格帶

「存股族是長期累積,以股息作現金流,通常不太在意股價漲跌。」林良一指出,投資人應先了解自己的屬性、想賺什麼錢,再來決定怎樣操作。「很多投資人從8,000點一路怕到10,000點,但你若是存股族,高低點與你無關。」

至於想要股息和股價雙賺的投資人,林良一建議可把資金拆半,一半做存股,一半做區間操作。「想做波段操作可先設定價格區間,以元大高股息為例,找出過去幾年股價的高點和低點,再以中價為基準,中價以下逢低承接。」

「很多人都想要在股價便宜時買進高殖利率股,但就像等了10年,中華電都沒有回去70元了。」王仲麟表示,即使價格沒有跌下來,存股族也要持續布局。他指出,投資人買進定存股,要長期持有,才能享受時間帶來的股利加乘效果,同時心情也不應受到股價漲跌影響,「因為等到賣股那一天,買賣價差才會有意義。」

「不管股市是萬點還是崩盤,只要選對股票,公司持續賺錢,股息就會愈領愈多。」靠民生消費好股,每年穩收160萬股息的周文偉認為,挑選高息股只要回歸核心-公司營運基本面,那麼領到的股息肯定足以讓你從容面對物價的變動。

更新時間|2018.07.05 08:39

更多內容,歡迎訂閱鏡週刊了解內容授權資訊

相關關鍵字:

喜歡這篇文章嗎?
歡迎灌溉支持喔!

推薦文章