財經理財
2018.07.03 06:59 臺北時間

【美債風暴】看懂財報眉角 什麼叫做「未實現損益」

國泰人壽公布第一季的稅後盈餘是166.3億元,但同時國壽在財報上的未實現損益卻減少1315億元。
國泰人壽公布第一季的稅後盈餘是166.3億元,但同時國壽在財報上的未實現損益卻減少1315億元。
投資大眾買股票的時候,主要都看損益表的獲利狀況,但很多人都忽略了,未實現損益當中,可能會隱藏投資行為的巨大風險。
金控高層表示,財報當中的投資項目可以分為3塊,一塊放在損益表中,另一塊放在資產負債表當中,第三種則是放在附註項目當中,一般投資人只會看損益表中的賺錢或是虧損,至於資產負債表裡的備供出售以及附註項目的投資,卻經常被忽略了,這恐怕會讓投資人陷入巨大的風險當中。
以壽險公司第一季大賺的財報來說,新聞稿提到的獲利大幅成長,關鍵就是在損益表的項目下,實現了上漲的股票和債券投資,但放在資產負債表和附註項目內的投資,卻可能因為價格下跌潛藏虧損。
舉例來說,甲公司投資鴻海的成本是100元,去年鴻海股價上漲至120元的時候,甲公司的未實現損益是20元,但今年股價跌到80元,未實現損益減少了40元,甲公司等於原本可能賺到的錢不見了還倒虧,但因甲公司並未把鴻海的投資放在損益表中,甲公司第一季的獲利也因此有膨風之嫌。
更新時間|2023.09.12 20:27 臺北時間

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