理財
2018.11.28 22:00

【基金講堂】績效不穩定 退休金如何提領到老

文|蕭世斌    攝影|楊彩成

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退休後沒有工作收入,面對時好時壞的投資環境,一定要有一套提領方法,才能活到老領到老。
退休後沒有工作收入,面對時好時壞的投資環境,一定要有一套提領方法,才能活到老領到老。

網路上退休金試算網站琳瑯滿目,填入資料就可以算出退休時需要多少金額才足夠,然而數字出來後,如何達成才是困難之處。例如退休金資產要如何配置,才能達到預設的投資報酬率,及退休時生活費該如何提領,才能保證終身足夠。

退休金試算通常透過下列3項參數決定:退休後生活費用、需求年數(平均壽命-退休年齡)、預定投資報酬率。

此可使用Excel的PV函數計算出來。例如預計60歲退休,退休後每年生活費需求60萬元,以報酬率每年6%、平均壽命84歲計算,需求年數為24年(84-60),退休準備金額則為798萬2,027元。

 

按績效提領 如利變年金

假若退休後的投資績效可有固定報酬,按照規劃的金額提領當然足夠,可是往往實際獲得的報酬率,並不會每年都一樣,以上述例子來看,在某些年度會高於6%,某些年度低於6%,而且平均報酬率也可能不如預期,如果每年提領金額一樣,到了最後退休金就有可能不足。

但這個問題有解,只要投資績效好時多領一些,績效差時少領一點就好了,至於該領多少,有一個簡單的公式可算出來。

退休的第1年因為尚未開始投資,所以照預定金額提領即可,之後每年的提領金額計算步驟如下:

  1. 算出去年實際報酬率。
  2. 提領金額=去年提領金額×(1+實際報酬率)/(1+預計報酬率)。

例如第1年提領金額為60萬元,第2年的提領金額依過去1整年的投資績效而定,如果是7.8%,就可以提領61萬189元,即60萬元×(1+7.8%)/(1+6%)。第3年即便實際報酬率0%也不用擔心,還是可以提領57萬5,650元,即61萬189元×(1+0%)/(1+6%)。

這種提領方式非常實用,可以實際解決投資績效不穩定、退休後生活費該如何提領的問題,這個概念跟保險公司的利變型年金是相同的,只是名詞不一樣而已,保險公司則是以宣告利率來替代實際報酬率,用預定利率替代預計報酬率。

更新時間|2018.11.23 06:32

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