理財
2018.12.12 22:00

【基金講堂】退休不是投資的終點

文|綠角    攝影|楊彩成

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退休後想要有更好的生活品質,不為活太久或可能發生的龐大醫療費煩惱,持續投資是最佳方案。
退休後想要有更好的生活品質,不為活太久或可能發生的龐大醫療費煩惱,持續投資是最佳方案。

常有投資朋友詢問,假如已經快要60歲,或已進入退休階段,那是不是沒有投資的必要了?這個問題的起源在於,把投資想成累積資產的方法,所以在有工作的時候,才有必要以滾大資產為目標同時進行投資,而退休後只要維持資產平穩即可。這其實是個錯誤的想法。

在退休階段,投資也相當重要,我們可以用一個模擬計算來說明。譬如有位讀者靠著之前工作時期的累積,到60歲退休時存了2,000萬元。

狀況1:都不投資,這2,000萬元以現金持有,度過幾十年的退休生活。

狀況2:有投資,投資組合以股票與債券各5成部位組成。假設股票部位扣除通膨後的實質年化報酬率是4%,債券部位為1%。(金融市場的實際情形是有些年度漲很多,有些年度跌很重,此處是以整體平均下來算出的年化報酬率舉例,主要用意在說明持續投資狀況下,金融市場的成長對退休資產價值的幫助。)

假設這位退休人士活到85歲,每年需要50萬元生活費,那麼在25年的退休生活中,以狀況1來說,他最後會剩下750萬元(2,000萬-50萬x25=750萬);至於狀況2,85歲時他會剩下1,907萬元。若設定跟狀況1一樣,最後剩750萬元,那麼狀況2每年可以提出82萬元的生活費。

 

自賺退休金 生活有保障

其實在退休後仍持續投資,至少有以下3個好處:首先是更好的生活品質,讓自己這一輩子工作存下的資產仍有成長機會,可帶來更充沛的退休生活費;第2個好處是較不需要擔心活太久的問題,假如身體狀況一直很好,資產卻日漸減少,難免有坐吃山空的焦慮;第3是對於老年醫療需求會有較好的準備。

以狀況2來看,經過20幾年的提領使用,仍有上千萬價值的資產。就算在老年階段,遇到上百萬元的醫療支出需求,還是相當有餘裕。最後則是,若資產在人生最後一天還沒用完,龐大的資產或許可以嘉蔭後代。

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雖然在退休階段仍將部分資產投入股票這類高風險投資,難免讓人擔心,但投資所帶來的資產成長,對於退休生活品質與自身保障,仍非常有幫助。所以退休不是投資的終點,投資是一生的功課。

綠角小檔案

財經作家,著有《綠角的基金八堂課》、《綠角教你前進美國券商》等書。自2006年起在「綠角財經筆記」部落格記錄自己的投資心得與看法,是台灣低成本指數化投資的倡議者。

更新時間|2018.12.10 22:33

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