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2019.02.14 22:59

【達人理財】神準抓股市波浪 30年老江湖從底到頭賺5倍

文|劉以親    攝影|王均峰 鄒保祥    繪圖|楊茜婷 
年過7旬的郭泰曾參與過台股多次萬點與崩盤循環,早已頓悟一套抄底逮頭的訣竅。
年過7旬的郭泰曾參與過台股多次萬點與崩盤循環,早已頓悟一套抄底逮頭的訣竅。

買在底部、賣在頭部,這是人人皆知的股市賺錢之道,可是多數人做不到也賺不到。今年72歲的郭泰,早年是記者,現為作家,他參與過數次台股歷史上的萬點頭部和崩盤底部,體悟深刻,因此掌握了抄底逮頭的訣竅。如今多空交戰,30年老江湖的看法和做法,值得參考與學習。

去年當市場還相信「萬點常態論」,郭泰早早看出萬點是賣點的端倪。
去年當市場還相信「萬點常態論」,郭泰早早看出萬點是賣點的端倪。

「去年4月有記者採訪我,我就說台股1月出現的11270點,是這波循環高點。」正當投資人還相信「萬點常態論」之際,旅居加拿大的郭泰已率先拋出修正看法,提醒大家要把萬點當作賣點。

 

抄底逮頭 波浪理論

股齡超過30年的郭泰,是人稱總幹事、知名財經作家黃國華的投資啟蒙老師,他形容郭泰是投資界的一股清流;雖然大部分時間不在台灣,卻始終對台股保持關注,而談起近幾年台灣流行的存股,郭泰馬上指出:「存股在多頭市場可行,但空頭呢?初跌段時你敢存,可是一旦進入殺聲四起的末跌段,可能會存到手軟。」

正因為這個原因,郭泰的操作策略是:買在底部,賣在頭部。而通常從底部到頭部,約可賺取5倍報酬率。靠著這項拿手本領,郭泰因此能在加拿大過著舒適的退休生活。

以去年成功抓到台股頭部高點為例,郭泰解釋:「過去台股多空循環,從來沒有一次盤頭會盤10個月之久,這代表上檔壓力很重,所以當去年1月的月成交量暌違6年半再次出現3兆元大量,且大盤指數2月低點跌破1月的10650低點,K棒型態已經說明:空頭來了!」郭泰話語堅定地說,有99%的機率顯示,技術分析上著名的艾略特波浪理論已經走完多頭的第一到第五波,再來要走空頭的三波。

 
 

郭泰繼續說明,去年1月的成交量較前月大增25%,代表籌碼換手,因此1月那根爆量月K線的低點10650是重要支撐,「台股已經跌破重要支撐,為什麼還不賣股票?我賣到一張不剩。」此外,當時月KD在80以上形成死亡交叉,再加上日K線形成做頭型態,空頭訊號頻現,讓他斷然選擇空手。

「我有個朋友也是高手,我勸他快走,他說要等b波反彈再走,可是誰告訴你有明顯的b波能跑?」郭泰細數過去幾次萬點循環的b波,有的反彈明顯,有的短到讓人措手不及,他強調,指數去年從高點跌到9400點,很可能就是a波,而b波高點難抓,只有神知道!「重點是很多人根本不知道空頭c波的可怕。」

郭泰靠著做多台股致富,旅居加拿大多年。
郭泰靠著做多台股致富,旅居加拿大多年。

原來,台股可怕的三次大空頭行情(1990年從12682點跌至2485點、2000年從10393點跌到2011年的3411點、2007年從9859點跌到海嘯後的3955點),郭泰全數經歷過,「那種風聲鶴唳會讓人精神耗弱,到最後人就崩潰,很多人不敵帳上虧損擴大,只好把股票賣在底部。」也因此他不厭其煩提醒大家,現階段要居高思危。

 

進場做多 6關絕招

常和郭泰論股的知名部落客賢哥不錯(林宗賢),就曾經親身驗證郭泰所提出的頭部訊號,幸運在2015年5月躲過台股2千多點的下殺,「空頭的殺傷力真的不能輕忽,躲過,才能立於不敗!」

當然在空頭行情中有二種策略,一種是空手,另一種則是做空,經驗老道的郭泰表示,自己不習慣放空,倒是他靠多次做多台股致富,以下即是他進場做多的6關絕招。 

  • 第一關:逮到底部區

「我稱這為『抄底』,這可是繳了好幾百萬元學費才頓悟的。」2009年金融海嘯後,郭泰逐一發現11個底部訊號,成功抄到該波3955點的底部,明顯訊號包括:月K線走完艾略特8波段、月成交量從高點附近量能大縮達8成、融資餘額殺乾淨、股價盤整不再破底及國安基金進場護盤等。「這5個訊號出現,我就有6成把握是底部區。」 

橡膠股曾是2001年台股從3411點起漲的主流,大漲7倍打趴一票電子股,郭泰參與了此次盛宴。
橡膠股曾是2001年台股從3411點起漲的主流,大漲7倍打趴一票電子股,郭泰參與了此次盛宴。
  • 第二關:買到主流股

郭泰強調,就算逮到底部,但沒買到主流股,投報率很難有5倍,例如,2001年台股從3411點起漲,非主流的電子和金融漲幅不到3倍,但橡膠、水泥、觀光等類股漲幅7倍。 

  • 第三關:大膽分批買

底部區的特色之一就是,市場仍充斥利空消息,因此,克服恐懼的最好方法是:分批買進。以2009年抓到底部為例,郭泰一開始是投入4成資金。

  • 第四關:抱牢持股

郭泰認為,抱不牢持股是因為人性有想獲利了結的弱點,在頭部訊號出現前,他不相信任何消息,只相信K棒和型態。 

  • 第五關:逮到頭部

底部買股,就是為了頭部賣股,郭泰遵循波浪理論、觀察重要支撐,「我只看月K線和日K線,包括最大量月K線的低點是否被跌破,日K線是否形成做頭型態(M頭)。」

  • 第六關:果斷出場

股市頭部的榮景,必然伴隨錦上添花的利多消息,這時出場要果斷,郭泰採取的操作是分批賣出,而且越賣越多,因為三十多年的經驗告訴他,在股市賠錢的,永遠是貪心的人。

 

憂貿易戰 不利走勢

曾經是報社記者的郭泰,39歲成為自由作家後,才在小舅子的介紹下,跟上第一次台股萬點行情,「第一次買的股票是中華開發,買了之後連飆5根漲停板,漲得不知所以然,當然獲利又吐回去,還貼上本。」

郭泰著作多本王永慶及台塑的管理書,曾是商學院學生必讀的書單。
郭泰著作多本王永慶及台塑的管理書,曾是商學院學生必讀的書單。

當時郭泰是有名的企管實務書作家,出版數本關於王永慶及台塑的管理書,當年商學院裡學生人手一本,相對股票操作成績難看,太太還曾激他說:「你可以把王永慶研究得那麼透徹,股票為什麼沒有辦法?」這番話讓郭泰開始精讀科斯托蘭尼、李佛摩、葛拉漢等人的經典書,直到59歲才悟透投資。

對於台股後市,郭泰並不看好,「中美貿易戰很不利走勢,過去1930年代的經濟大蕭條,就是始於貿易戰,我擔心這次的後續發展也重蹈覆轍。」郭泰指出,大盤先看10年線8600點支撐,尤其這波萬點在頭部盤了近10個月,至少也要打出約10個月相對稱的盤整底,「等待是做多者的以退為進,這樣即使空頭崩跌到底部,也不怕沒本抄底賺大錢。」

 
 
 
 
郭泰投資小檔案
  • 出生:1946年
  • 學歷:政大新聞系
  • 現職:自由作家
  • 經歷:記者、大學講師、顧問公司副總
  • 投資心法:底部買,頭部賣

更新時間|2019.02.12 11:31

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