會員專區財經理財

【另類房東投資術】海外REITs賺更大 小心匯損吃掉利息

由翁明正、張果軍等資深金融業人士領軍發起的樂富一號,除了持有國內不動產之外,也將投資海外REITs。(富邦證券提供)
由翁明正、張果軍等資深金融業人士領軍發起的樂富一號,除了持有國內不動產之外,也將投資海外REITs。(富邦證券提供)
小資族只要花1萬多元投資REITs,不僅能在國內當黃金地段商辦的小房東,還可以錢進全世界當包租公。目前國內有7檔REITs掛牌,海外REITs基金更是琳琅滿目,投資人到底該如何買?
過去10年,國內REITs(不動產投資信託基金)市場沉寂多時,2005年首檔REITs發行之後,最高曾有8檔REITs同時掛牌交易,熱鬧場面沒有持續多久便急速冷凍(3檔被清算),直到去年,接連出現2檔新REITs,包括王道銀行募集的圓滿一號,以及樂富資本管理的樂富一號,收益率預估3%至3.5%,才再次引起市場關注。
「REITs既有利息收入,也有資本利得,波動比股票來得低。」有10年REITs操盤經驗的富邦全球不動產基金經理人徐翊達指出,即使去年台股從萬點下修,REITs股價還是不動如山,「只有少數像2008年金融海嘯發生股災,REITs股價才會受到較大衝擊,但也僅是短暫下跌,約1年後就回升。」
相較國外REITs的收益,由於國內租金水平偏低,投資國內REITs的報酬率無法達到國外的水平。「過去國內REITs以收租金方式營運,收入變化小,股價變動不大。但隨著法規鬆綁,管理團隊可採取更具彈性和主動式管理,有助於資產組合的多元化,例如新發行的樂富一號可投資海外REITs,想像空間變大。」中華信評企業評等部協理董瑾指出。
元大投信實質資產投資部認為,國內REITs標的物過於集中在商辦大樓或百貨商場,易受景氣循環影響。反觀國外REITs的投資標的較多元,例如養老和長照中心、風力發電廠等,若未來法規開放,可望進一步降低波動風險。
「目前美國、歐洲、日本、新加坡、香港、澳洲等REITs的租金報酬率、配息率都比台灣來得高,不過要注意匯兌風險。」徐翊達分析說,海外REITs基金可選擇的REITs種類較多,操作更靈活,但價格波動較大,投資人在選擇國內外REITs時宜多加留意。

歡迎加入鏡週刊 會員專區

限時優惠每月$49
全站看到飽

5元可享單篇好文14天
無限瀏覽

已經是會員?