財經
2019.06.19 05:58

【壽險業冰風暴2】壽險像第二個年金? 金融業高層:遲早有人破產

文|陳仲興    攝影|林育緯

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被稱為保險業魔王的國際會計準則IFRS 17將上路,主管機關不敢輕忽緊盯,台灣壽險業者面臨增資逾兆的壓力。
被稱為保險業魔王的國際會計準則IFRS 17將上路,主管機關不敢輕忽緊盯,台灣壽險業者面臨增資逾兆的壓力。

「壽險就像第二個年金一樣,遲早會有人破產!」一名金融業負責人憂心忡忡的說,壽險業長期存在利差損的問題,2002年以後為解決利差損,壽險公司進一步瘋狂吸金,資產規模從3.5兆增加到27.5兆元,等於膨脹了6.85倍,現在這些利差需要填補的準備金就變成天文數字。

「台灣過去賣太多高利率的保單了,像國泰人壽1962年就開始賣保單,當時利率都是10%以上,2002年以前也都還有5%,壽險公司吸收大量5%以上的資金以後,投資在現在的公債報酬率卻只有2%~3%,也就是所謂的利差損,老壽險公司問題當然最嚴重,因為他們高利率的老保單非常多。」金控高層說。

根據壽險公司的年報統計顯示,國泰人壽近5年的負債(保單)成本介於4.03%~4.54%,避險前經常性收益率卻只有3.17%~3.5%,新光人壽負債成本4.08%~4.76%,收益率也只有3.69%~4.11%,「表示這些老牌的壽險公司每年賺的錢不夠賠付給民眾。」金控主管說。

一旦台灣和國際會計制度IFRS 17接軌,台灣壽險公司的財務黑洞就會攤在陽光下,金管會為解決問題,一方面要求壽險公司停賣虧損保單,同時間也要求業者辦理現金增資,強化財務體質。

「顧立雄現在一個頭兩個大,直接和國際接軌會讓一堆壽險公司掛掉,不和國際接軌也是死,因為只要再發生一次金融風暴,就會有壽險公司出現破產的問題,所以接軌時間只能延後,不可能不接軌。」金融業高層說。

小辭典:國際會計準則IFRS 17

依照IFRS 17規定,保險公司必須檢視所有保險合約賺賠,賠錢的保單要立刻列入虧損,賺錢的保單則在保險期間內,逐期隨服務提供認列。由於過去台灣大量銷售高利率保單目前虧損,依IFRS 17標準,這些過去銷售的賠錢保單,「損失要馬上認列」,並提足準備金或增資。

根據保發中心資料,IFRS 17將造成南韓壽險公司增資42兆韓元(約新台幣1.13兆元),且有9間公司恐面臨鉅額增資或被接管。由於衝擊非常巨大,金融業把2022年上路的IFRS 17視為魔王級的會計準則,台灣已經決定2024年再與國際接軌。保發中心董事長桂先農就曾說,台灣也可能面臨同樣壓力,國內壽險業者需要提早準備。

更新時間|2019.06.18 20:22

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