財經
2019.06.18 21:58

【壽險業冰風暴6】壽險業要靠增資度難關 光國壽就需要2600億

文|陳仲興    攝影|鄒保祥 陳俊銘

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各大壽險業者都面臨IFRS 17增資及財務減損壓力,主管機關金管會不斷催促業者現金增資,提足保險準備金。
各大壽險業者都面臨IFRS 17增資及財務減損壓力,主管機關金管會不斷催促業者現金增資,提足保險準備金。

台灣整體壽險業難解的沉痾-賣高利率保單造成財務黑洞,預估2022年上路的國際會計準則IFRS 17,更讓保險業者的財務缺口被迫攤在陽光下,面臨極大增資與財務減損壓力。花旗銀行的一份研究報告就認為,壽險龍頭國泰人壽在IFRS 17上路後,資金缺口高達1,670億元,富邦人壽也多達880億元 , 讓主管機關金管會不斷催促各家壽險業者現金增資。

根據花旗銀行的一份台灣壽險研究報告認為,壽險龍頭國泰人壽在IFRS 17上路後,資金缺口高達1,670億元,富邦人壽也多達880億元,台灣人壽則是230億元,因為IFRS 17要求保險公司必須為過去賣的高利率保單提足準備金。

本刊獨家取得的某金控內部研究報告更是驚人,台灣壽險業因應IFRS 17所需增資的金額超過1兆元,其中,國泰人壽需要增資的金額高達2,600億元,富邦人壽和南山分別多達1,818億元和1,846億元,新光金需要增資1,100億元,中國人壽(中壽)和台灣人壽則需增資735億元和752億元。

知情人士透露,中壽去年底的時候還對外宣佈明年將併入開發金控,由於IFRS 17不確定性太大,導致中壽股價從33.1元大跌至22.75元,併購計畫先暫停;新光金大股東洪文棟家族力挺新光金與台新金的合併案,關鍵也是因應IFRS 17所需的大額現增。

正因各家壽險業者都有相同問題,讓主管機關金管會不斷催促業者現金增資,提足保險準備金。根據金管會統計,今年國泰人壽、南山人壽、新光人壽中國人壽以及台灣人壽等5家壽險公司預計辦理現金增資逾千億元,知情人士透露,部分主辦現金增資的券商為了避免虧損,已經表明不願意負責包銷的態度,即便如此,為因應IFRS 17接軌,明年這些壽險公司可能還是要啟動第二波增資。

小辭典:國際會計準則IFRS 17

依照IFRS 17規定,保險公司必須檢視所有保險合約賺賠,賠錢的保單要立刻列入虧損,賺錢的保單則在保險期間內,逐期隨服務提供認列。由於過去台灣大量銷售高利率保單目前虧損,依IFRS 17標準,這些過去銷售的賠錢保單,「損失要馬上認列」,並提足準備金或增資。

根據保發中心資料,IFRS 17將造成南韓壽險公司增資42兆韓元(約新台幣1.13兆元),且有9間公司恐面臨鉅額增資或被接管。由於衝擊非常巨大,金融業把2022年上路的IFRS 17視為魔王級的會計準則,台灣已經決定2024年再與國際接軌。保發中心董事長桂先農就曾說,台灣也可能面臨同樣壓力,國內壽險業者需要提早準備。

更新時間|2019.06.18 12:23

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