理財
2019.06.27 06:00

【基金講堂】追逐流行成效不佳 慎買主題式ETF

文|綠角

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機器人科技大為流行,專門投資生產工業用與家用機器人公司的主題式ETF,備受關注。(東方IC)
機器人科技大為流行,專門投資生產工業用與家用機器人公司的主題式ETF,備受關注。(東方IC)

一開始ETF的發行型態,是做為低成本的指數化投資工具。譬如美國市場1993年推出的第1支ETF:SPDR S&P 500 ETF,是追蹤標普500指數;台灣市場第1支ETF:元大台灣50 ETF,則是追蹤台灣50指數。

這類提供市場報酬的ETF至今仍是市場主力,但隨著市場日漸成熟,ETF已經出現許多衍生應用,可以滿足不同投資人的需求。例如,你是一個特別有環保意識的投資人,不希望投資高汙染產業,就可以選擇潔淨能源ETF。

潔淨能源ETF有2大類別:第一種是專門投資潔淨能源業者,如Invesco Solar ETF。第二種是投資生產過程特別注重環保與低碳排放的公司,如SPDR MSCI ACWI Low Carbon Target ETF。

又如有的投資人是虔誠的信徒,希望以遵守教律的方式來投資,針對特定宗教的要求也有對應的ETF。如符合伊斯蘭戒律的伊斯蘭ETF(英國倫敦掛牌的iShares MSCI World Islamic ETF),或是符合天主教義的天主教ETF(美國掛牌的Global X S&P 500 Catholic Values ETF)。宗教主題ETF,會避免投資菸、酒、賭博與成人娛樂事業。在伊斯蘭教方面,還會避免來自借貸的獲利。

有的投資人則是對近來興起的投資主題感到興趣,如機器人科技。以代號ROBO的Robo Global Robotics&Automation ETF最知名,該ETF專門投資生產工業用與家用機器人的公司。

也有ETF特別去模仿市場上精明投資人的持股與策略,如Global X Guru ETF。Guru就是大師的意思,這支ETF會去搜尋避險基金的公開報告,查看避險基金在投資哪些證券,然後跟著投資。

 

視為生活延伸 不跟風

隨著ETF種類日漸繁多,市面上會有越來越多不同主題的ETF。投資人應該是認同這個主題,才去投資這樣的標的。對這類投資人來說,投資是生活方式的一種延伸,希望維持一貫的原則。

這種特定主題ETF,績效可能落後市場,也可能領先。但對這些投資人來說,績效領先或落後,不是首要考量重點,他們進行這類投資的目的,是要實現自己的生活原則。

但不建議想藉著操作主題式ETF,試圖持續達到超越市場的報酬。像是近年機器人主題熱門,就買機器人ETF;日後潔淨能源熱門,就買綠能ETF。這樣一來,反而變成在追逐熱門潮流,成果往往不佳。維持一貫的原則去投資主題式ETF,是較好的方式。

綠角小檔案

財經作家,著有《綠角的基金八堂課》《綠角教你前進美國券商》等書。自2006年起在「綠角財經筆記」部落格記錄自己的投資心得與看法,是台灣低成本指數化投資的倡議者。

更新時間|2019.06.24 18:31

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