理財
2019.08.08 22:59

【達人理財】兩度賠光身家再起 前期貨老董大數據投資術曝光

文|葉霈萱    攝影|鄒保祥 董孟航 陳俊銘
蔡鎮村在金融業打滾30多年,見證股市中的榮景,但也曾二度賠光身家。
蔡鎮村在金融業打滾30多年,見證股市中的榮景,但也曾二度賠光身家。

在金融界打滾三十餘年、今年61歲的蔡鎮村,曾是國內多家證券期貨商的董事長、總經理,但即使貴為高階主管,面對難測的股海,他也曾經歷二度賠光身家的慘事。直到接觸股票期貨,並靠著自創的大數據投資術,才在9年內賺回千萬元。

「月線成底日成峰,週期長短各不同。不識多空真面目,只緣身在波浪中。」這首改編自蘇東坡《題西林壁》的詞句,是前期貨商老董蔡鎮村的隨筆。

 

沒慧根要會跟 錯中學

「爬山過程中難免會遇到突發狀況,何時能爬上山峰無法預期;投資股票也一樣,預測不一定準確,不如著眼於當下。」把登山當休閒嗜好的蔡鎮村,巧妙地將爬山與投資體悟連結在一起。

30年間在證券、期貨業界走跳,從基層業務員到董座,蔡鎮村總是妙語如珠,「我常跟人說,投資理財這件事,沒有慧根無妨,但要會跟;會跟一段時間後,就能創造慧根。但當中有一件很重要的事,那就是『錯中學』。」

蔡鎮村(左)喜歡登山,更從中體悟投資像爬山,預測不一定準確,不如著眼於當下。
蔡鎮村(左)喜歡登山,更從中體悟投資像爬山,預測不一定準確,不如著眼於當下。

二度在股海中沉浮,蔡鎮村不僅輸光身家、更負債百萬元,直到2010年將投資主力轉向交易成本低、所需本金少的「股票期貨」,並鑽研事件導向的操作方式,歸納出獨門的「大數據投資術」,蔡鎮村這才創造了慧根,9年賺逾千萬元,「彷彿找到人生的ATM!」

 

運用關鍵事件 大數據

「雖然近年大數據才紅起來,但我民國70幾年就在做了。」蔡鎮村得意地說,念研究所時常需要跑各種統計數據,分析股市的節慶效應等。「技術分析往往只是看『點』,但大數據是看『面』。」蔡鎮村從數據資料中,抓出市場上數個影響股價的「事件」,其中他認為最好賺的,是主管機關舉辦產業說明會的期間,「勝率有84%。」

去年證交所舉辦5G產業說明會後,受邀的聯茂電子股價明顯發動。
去年證交所舉辦5G產業說明會後,受邀的聯茂電子股價明顯發動。

蔡鎮村指出,受邀公司營收表現不一定亮眼,但通常是有特殊零組件或產品深受期待,可從中鎖定現股、或是「近月股票期貨量」達500口以上的標的來做。例如去年11月證交所公告將舉辦5G產業說明會後,他便挑出其中成交量最大的聯茂電子,「消息發布的隔天早上,開盤後以42.85元買入,直到座談會的當天早上漲到48.6元出場,短短7天時間獲利13.41%。」

還有像是MSCI、台灣50調整成分股,也是勝算極高的事件,「納入擇低買,剔除擇高空。」他解釋,公告調整成分股時就可納入投資,以等同或低於開盤價的價格買進。最近的戰績是MSCI納入上海商銀當天做現股當沖,「我買在45.3元,尾盤賣47.9元,幾個小時賺4萬多元。」

「不過,我做MSCI事件時以波段為主,而且鎖定科技產業類股。」蔡鎮村表示,自己不訂停利點,會在納入生效日當天出場,停損點則設5%。細數過去成績單,蔡鎮村在公告穩懋納入時買進個股期貨,從180元賺到280元。但缺點是MSCI調整,一年只有四次,而且不是每次都會做個股調整,「不過有調整的話,絕對不要放棄。」

MSCI公告納入上海商銀為成分股時,蔡鎮村把握該事件積極操作。
MSCI公告納入上海商銀為成分股時,蔡鎮村把握該事件積極操作。

另外,公布季營收也是蔡鎮村會關注的事件,「我會挑出和前幾季相比,營收金額成長10%的個股。業外利益也須注意,以比例不超過20%為佳,不然可能會判斷錯誤。」

結識長達20年、和蔡鎮村從師生變朋友的李勁霖就說:「大數據投資法是以過去的軌跡,找到未來的路線。他因此也在市場中找到賺錢武器。」

 

嚴格控管資金 需自律

「我以前投資是資產全押,才會一次斃命。」蔡鎮村憶起當年,語氣仍有些懊悔。不過他從一位學生身上,發現了控管資金的重要性,「他原本是我的同事,拿著200萬元本金來跟我學,半年不到就辭職專心投資,現在資產已經破億元了。」

蔡鎮村觀察到,這位學生的祕訣在於自律,「他投資的資金部位都不超過200萬元,賺了錢就領出來,用這招沒有賠錢過。」和學生教學相長,蔡鎮村現在每一檔標的,投入金額不超過百萬元,而且同時間只做2、3檔,投入市場的資金控制在300萬元以內,「這樣操作,每年報酬率大概是2倍。」賺了就領出來,把獲利牢牢鎖住。

 

二次慘賠教訓 懂沉潛

儘管在投資圈歷練了30年,蔡鎮村看起來仍像鄰家阿伯,講起小時候的成長環境,故事更是一籮筐,「我是南投草屯的庄腳囝仔。小時候家裡真的很窮,撿稻穗、種花豆、除草撥土都做過,一天賺一塊錢。」

「以前家裡常被停水電,我都跑到土地公廟,在供桌微弱的燈火旁讀書,或是蹲在路燈下寫功課。」蔡鎮村搖頭笑說,這樣的日子很苦啊,所以早早立志要出人頭地。而勤學苦讀下,他果然成為小村落裡第一個考上大學的人。

近十年,蔡鎮村將投資主力轉向股票期貨。
近十年,蔡鎮村將投資主力轉向股票期貨。

攻讀研究所時,他跟著教授做股市研究,買雞蛋水餃股,在新手運加持下,賺進人生第一桶金。之後將眼光轉向當時的股王國泰人壽,「它最高股價1975元,我在它跌到1380元時進場。而且還『墊丙』,找私下融資管道。沒想到,股價卻一路跌到八百多元。」短短四個月內慘賠逾千萬元,「不僅資產歸零,還背了300多萬元的債務,是我人生中最慘痛的教訓。」

「賠錢的事,我不敢讓家人知道,即使負債,還是只能裝沒事地拿錢回家。」蔡鎮村黯然辭去證券公司的經理職務,轉到期貨公司當業務員,咬牙工作近十年,2000年時,搭上網路泡沫題材,買對股票小賺一波,才將債務弭平。

期間,蔡鎮村也靠著期貨交易慢慢存錢,甚至還在國內期貨市場開市首日,完成第一筆交易紀錄。但2004年碰上319槍擊案,導致台指期連續二天跌停板。「我原本是看好政黨輪替的行情重押,但一夕間豬羊變色。只好回到原點,好好工作啦。」

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「武俠片中,大俠騎著馬,卻不小心跌落了流沙坑,想在原地站起來可不容易。」蔡鎮村自比在股市中落難的俠客,二次的跌跤,讓他學會耐心沉潛,「不論是股市、還是人生,失敗了不一定要急著站起來,而是慢慢找到能再次站起來的地方。」

蔡鎮村投資小檔案
  • 出生:1958年
  • 現職:專職投資人
  • 學歷:中央大學數學系、產業經濟研究所
  • 經歷:元富期貨總經理、福邦期貨董事長兼總經理、國票證券/期貨副總經理、群益證券資深副總裁、群益期貨副總
  • 投資心法:運用大數據,掌握事件、時間、策略3大投資黃金點

更新時間|2019.08.07 10:58

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