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【基金講堂】美股走了10年牛市 定期定額該不該續扣

美股走了10年牛市,定期定額投資人與其關注市場未來走勢,不如問問自己能否接受扣款過程的震盪。(東方IC)
美股走了10年牛市,定期定額投資人與其關注市場未來走勢,不如問問自己能否接受扣款過程的震盪。(東方IC)
近日全球股市震盪,走了10年牛市的美股能不能續漲,再度成為話題。儘管這個話題在道瓊站上20,000點時已經開始,事實上,當時的我也是謹慎地先贖回後續扣至今。但美股回不回,早已不是我投資關注的重點,我考慮的是,下跌了會負多久?負多深?
預估未來是否會漲會跌?非我能力可及,所以挑選定時定額的投資標的,不是看市場要漲或要跌,而是考慮扣款的過程我能否接受。所以我常跟投資人說,投資不要去預測市場走向,因為真的變化莫測,不如選好標的紀律操作。
但大家還是想知道未來市場會如何走?在此只能將過去10年美國推動的政策,促使股市上漲的理由列述如下
  • 第1階段:景氣向下,ROA(資產報酬率)向下,聯準會降息推升股價上漲。
  • 第2階段:利率在低點,景氣向上,ROA往上,股價續漲。
  • 第3階段:升息,景氣上揚,減稅,公司發債買回庫藏股。

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