理財
2020.01.08 22:05

【量價高手賺台股8】基本面消息面都有詐 量價高手:只有這2件事不會騙人

文|鄧麗萍    攝影|王均峰

全文朗讀

00:00 / 00:00

量價高手楊雲翔靠當沖獲利,交易策略是先求高勝率,再求收益率。
量價高手楊雲翔靠當沖獲利,交易策略是先求高勝率,再求收益率。

20年前的網路泡沬,讓當時只看基本面的股市老手楊雲翔慘賠,甚至破產負債,經過潛心研究後發現,透過量價的籌碼面加上技術面,其實可以領先基本面和一些非內線的消息面,賺取短沖獲利。

「現在台股萬點主要是靠權值股在撐,讓指數失真,很多人不敢買,甚至去做空,結果被軋。」隨著台股攀上萬點高位,多空操作的量價高手楊雲翔仍淡定說,「我現在當沖停利點從2%降至1.5%、停損點是跌破買進價的2.5%,勝率達85%,每10筆有超過8筆賺錢。」

「市場上爾虞我詐,只有成交量和成交價是不會騙人的。」楊雲翔如此從容淡定,全然是靠著一套解讀量價的有效交易策略。「台股約1600多檔,法人認同的股票大約有200檔,在資金推擠效應下,通常會出現強勢股。」因此,解讀來自法人和主力的籌碼和買賣方向,就是很重要的交易課題。

「當外資買或賣超具有連續性,就要順勢操作。」楊雲翔指出,台股以電子業占7成,外資扮演舉足輕重的角色。「通常外資以基本面評估公司未來發展性,只要連續性買入或賣出,投資人跟進就有機會搭順風車。」

除了當沖或隔日沖、短波段等交易策略之外,楊雲翔還發展出程式交易和自動化操作,同時交易多種商品如期貨、陸股、海外期指等,降低單一商品的波動風險。

靠著一套量價操盤術套利,楊雲翔每天殺進殺出,賺1.5%至2%就出場,報酬率看似不多,但「勝在獲利穩定、開心交易」。事實上,在30載投資生涯的最初10年,楊雲翔也曾是奉行價值投資的基本面派,直到2000年栽在當時績優股華碩一役破產後,才潛心研究量價投資。

「當年我只看華碩的基本面,完全不理會量價的籌碼面及技術面,加上不斷融資攤平,最終造成無可彌補的過錯。」楊雲翔後來反省和研究發現,即使用一條簡單的技術指標EMA(指數移動平均線)來判別股價多空,都可以發現華碩2000年一直處於空方趨勢。

雖然現在以量價操作為主,但楊雲翔也沒有忽略基本面,「我每天和法人聊天,談未來1、2年的產業趨勢,目前較確定的是5G和AI。」他因此在去年抓住5G概念股的散熱族群,賺到泰碩、雙鴻等飆漲行情。

更新時間|2020.01.08 11:33

更多內容,歡迎訂閱鏡週刊了解內容授權資訊

相關關鍵字:

喜歡這篇文章嗎?
歡迎灌溉支持喔!