理財
2020.07.23 06:00

【高息基金假象3】以為基金配息賺很大 真相是南非幣暴跌績效慘輸

文|歐陽善玲 林宛萱    攝影|董孟航
銀行利率環境惡劣,定存族為了自救,近幾年熱烈擁抱高配息理財工具。
銀行利率環境惡劣,定存族為了自救,近幾年熱烈擁抱高配息理財工具。

根據晨星基金評比統計,自2016年1月至2020年5月,境內固定收益型基金規模,已從2404億元跳升至1.89兆元,成長率高達686%;同期,境外固收基金規模,也持續成長超過10%。國人熱烈擁抱高配息基金背後,常忽略了高費用率,將嚴重侵害基金整體報酬。

台中一位張先生,接觸高配息基金10年,投資過的產品超過50檔。「一開始,銀行理專都會強調,基金配息水準比定存高,想要保有購買力一定要投資,否則錢只會變薄。」但時間拉長,他看穿了配息型商品的真相,根本是上了糖衣的毒藥。

「最大誤區是,一般人只關心配息,卻沒算到高息貨幣貶值後的匯差,再來內扣費用耗血太重,投資成本昂貴,最後基金公司還會給銀行回扣,通路只會賣你佣金高的,而不是最好、最適合的產品。」他痛訴。

最明顯的例子是截至今年5月南非央行已4度降息,利率來到史上最低的3.75%,匯率因此跟著大幅貶值。儘管理專宣稱,基金一年配息至少9%,但近一年南非幣對新臺幣匯率貶值就超過25%,債息收益根本無法填補巨大的匯損坑洞。

張先生從虧損經驗中強化成基金達人,進而挑戰理專,「我最慘痛的教訓是,以為學會了計較手續費,但理專給你放大絕,介紹買手續費後收型產品,後來發現這產品根本是垃圾!」

所謂手續費後收產品,指投資人申購時不用負擔3%費用,而是在基金贖回時扣款;但若持有一年就贖回,仍需扣手續費3%,持有2年後贖回,則扣款1至2%,依此類推,基金持有4年以上才是真免手續費。重點是,後收型每年還會多收取1%的分銷費。

很多人計較手續費折扣,以為購買「後收型基金」就可免手續費、降低投資成本,都是天大的誤會。要知道羊毛出在羊身上,隱藏在基金淨值中的費用,每日扣款,一點一滴長期累積,都在啃食你的老本。

更多內容,歡迎訂閱鏡週刊了解內容授權資訊

相關關鍵字: