捷安達國際保經董事長吳鴻麟分享身邊友人經驗，「朋友是國營事業董事長，近期他太太買了一張投資型保單，詢問我的意見。資料顯示，產品年化配息率約6%，但計算過去一年基金淨值掉了8.5%，不但沒賺到息，反而還倒賠2.5%。」他直言，尤其對退休族來說，透過投資型保單來增加收益，更將陷入蠟燭兩頭燒窘境。
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【高息基金假象6】低利借錢投資亂象多 學者：罰太少銀行根本無感
今年5月，金管會一口氣開罰8家金融業者，主因在銀行理專不當勸誘客戶，利用保單借款、房地產抵押方式，購買投資型保單。特別是，受到這波疫情衝擊，投資績效慘烈，客戶不但息收大縮水，還要繳交貸款利息，甚至補繳保費，形成三殺局面，也因而衍生各種消費爭議。
吳鴻麟解釋，投資型保單身故保險金計算，是以投資標的淨值與保險金額取高者給付；一旦投資發生虧損，保單淨值低於保險金額時，就必須負擔保障費用、即「危險保費」。「老年人危險保費較高，若遇上投資失利，危險保額缺口擴大，此時不但拿不到配息，還要負擔沉重的保費，更不要說把房子拿去抵押借錢出來投資，還必須償還本金及利息。」他提醒。
爭議背後追根究柢，理專不當銷售是關鍵，而鼓勵「貸款投資」則是最常見的狀況。儘管今年5月，金管會對銀行、保險業者開鍘，但罰款金額多在數百萬元之譜，學者認為根本起不了嚇阻作用。
台大財金系教授張森林直言，金管會應採獎懲並進方式，思考分級管理，即好學生獎賞，壞學生重罰、且裁罰力道要更強；像美國針對洗錢防制缺失，重罰兆豐銀8.7億元不手軟。反觀國內，對金融業裁罰多在數10萬至百萬元之間，根本不痛不癢，「罰不夠重，業者寧可選擇被罰一點錢，也要賺取較高利潤。」
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