理財
2020.08.14 05:59

【高息ETF大比拚3】6檔高息ETF關鍵指標PK 這檔表現最強

文|黃士庭    攝影|林育緯
近年推出的高配息ETF,結合新題材,例如高息低波動、高息ESG(企業社會責任)等,各有其特色。
近年推出的高配息ETF,結合新題材,例如高息低波動、高息ESG(企業社會責任)等,各有其特色。

7月20日掛牌的國泰永續高股息ETF,再度掀起市場搶購潮,而目前在台灣掛牌的高息ETF共有6檔,其中所追蹤的指數、配息狀況、交易成本各有差異,究竟投資人該如何挑出最優質的產品?本篇特地彙整6檔產品的關鍵指標,進行一場大比拚。

基金經理人普遍認為,挑選高配息ETF,一定要留意3個關鍵指標,包括:歷年平均值利率、配息穩定度、以及填息狀況。而知名財經作家怪老子蕭世斌則強調,他挑高息ETF,最注重2個條件:整體報酬率,指配息加資本利得的總報酬,以及波動度,也就是報酬率的穩定程度。

本刊按照專家及達人的建議,特地將幾檔掛牌的高息ETF攤開來比一比。

一、平均殖利率:元大高股息最優、元大台灣高息低波動次之

近2年以元大高股息表現最佳,其次依序是元大台灣高息低波、國泰股利精選30,皆有5%以上的水準;至於表現最差的是富邦台灣優質高息,但殖利率也有逾4%。換句話說,目前有成績單的5檔高息ETF,全都有殖利率4%的水準。

二、配息穩定度及填息表現:僅元大高股息、富邦台灣優質高息順利填息

市面上的高息ETF皆每年配息,在填息表現上,近2年僅元大高股息及富邦台灣優質高息順利填息,其他則仍處於貼息狀況。

三、總報酬率排名:元大高股息兩年賺逾24%摘冠

以近2年表現來看,元大高股息2年賺逾24%摘冠,其次是元大台灣高息低波的11.61%,排名第3的是國泰股利經選30、為5.66%。

至於富邦台灣優質高息及復華富時高息低波則為負報酬,其中前2年都順利填息的富邦台灣優質高息,因受前兩大持股台化、台塑股價今年表現疲弱影響,因此影響總報酬落入負值。另外,復華富時高息低波也是受前兩大持股台塑、南亞拖累,總報酬表現不理想。

四、波動度:國泰股利精選30最低

怪老子提到,影響波動度最大的因素,來自該檔ETF所追蹤的指數。以元大高股息為例,該ETF是追蹤台灣高股息指數,成分股是從台灣50及台灣中型100共150檔股票中,挑選未來一年預期現金股利殖利率最高的30檔股票所組成,其中占最大宗的是電子股如緯創、聯詠、和碩等。

相對來說,國泰股利精選30成分股的篩選條件是以藍籌股(長期穩定增長的大型傳統公司)為主軸,因此該檔ETF的資本利得雖不如元大高股息出色,但價格波動相對穩定。事實上,國泰股利精選30也是目前有績效追蹤的5檔高息ETF中,波動度最低的一檔。

至於7月才上市的國泰永續高股息,尚未有整年度的績效數據,投資人得自行評估未來表現。

整體而言,從平均殖利率、填息天數、以及總報酬率來看,仍以元大高股息表現最佳。

資料來源:中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會、各大投信公開資料、Goodinfo股票資訊網、MoneyDJ;總報酬率計算以近2年該檔基金之淨值漲跌加上股息計算。資料統計:截至2020年7月30日。總費用率以2019年全年計算,包含該檔基金之全年交易手續費、交易稅、經理費、保管費、保證費、其他項費用之合計占比。
資料來源:中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會、各大投信公開資料、Goodinfo股票資訊網、MoneyDJ;總報酬率計算以近2年該檔基金之淨值漲跌加上股息計算。資料統計:截至2020年7月30日。總費用率以2019年全年計算,包含該檔基金之全年交易手續費、交易稅、經理費、保管費、保證費、其他項費用之合計占比。
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