財經
2020.09.20 05:58

【全文】5G洗牌徐旭東出手快狠準 泛遠傳進逼龍頭中華電

文|江星翰    攝影|楊彩成 楊弘熙 董孟航
遠傳董事長徐旭東主導,遠傳與亞太電信組成「泛遠傳」,丟下震撼彈。
遠傳董事長徐旭東主導,遠傳與亞太電信組成「泛遠傳」,丟下震撼彈。

9月4日深夜,遠傳與亞太電信迅雷不及掩耳地宣布結盟,為台灣電信業投下震撼彈,至今餘煙未散。本刊調查,將5G視為超車對手最佳時機的遠傳董事長徐旭東,除不吝重金搶標5G頻譜,更看穿敵手台灣大與盟友亞太電信關係生變,快狠準地在8月底出手,向苦無5G關鍵頻譜的亞太電信遞出合作橄欖枝,成功取得亞太電信大股東、鴻海創辦人郭台銘首肯,讓泛遠傳聯盟成軍,突破900萬的用戶數,不但甩開台灣大,更有機會挑戰電信龍頭中華電信。

上週二(9月8日),遠傳董事長徐旭東以電信協會理事長身分,帶領5大電信董事長與總經理一同拜會國家通訊傳播委員會(NCC),與新任主委陳耀祥閉室密談超過1小時。會議一結束,台灣大董事長蔡明忠便直奔停車場,躲避媒體、快閃走人;徐旭東則滿面春風,與記者侃侃而談。

台灣大董總座連袂拜會NCC,董事長蔡明忠(右)會後快閃走人,獨留總經理林之晨(左)祝福泛遠傳日後合作。
台灣大董總座連袂拜會NCC,董事長蔡明忠(右)會後快閃走人,獨留總經理林之晨(左)祝福泛遠傳日後合作。
徐旭東 小檔案
  • 出生:1941年8月24日
  • 現職:遠東集團董事長、亞洲水泥董事長、遠傳電信董事長、遠東百貨董事長
  • 學歷:美國聖母大學企管碩士、美國哥倫比亞大學經濟碩士、交通大學管理學榮譽博士
  • 經歷:遠東新世紀總經理
  • 家庭:妻徐瑪俐,育有1子2女

 

保密協商 10天就定案

2大電信老闆的散會場景殊堪玩味,因為早在該會4天前(9月4日),徐旭東即成功聯合鴻海創辦人郭台銘,與亞太電信結盟,宣布5G共頻共網;這下讓與亞太電信談5G合作大半年的台灣大,不僅斷送和亞太電信在4G的6年前緣,面對半路殺出奪愛的遠傳還進一步坐大,台灣大總經理林之晨也只能以「門當戶對」4個字祝福。

但林之晨的淡定改變不了台灣大落後在5G起跑點的事實。徐旭東此番奇襲成功,不時脫口「泛遠傳」3個字,遠傳與亞太電信2家電信用戶數加總後,如灌水般衝破900萬人,瞬間直逼電信龍頭中華電信的千萬用戶,擺脫與台灣大纏鬥20年的「電信老二」口水戰,此時徐旭東笑得更燦爛,「That's good!」

當記者追問遠傳和亞太電信合作案的談判過程,徐旭東笑到合不攏嘴,「我們(指郭台銘)都是朋友,打打電話、通通電話,(結盟亞太電信、鴻海)很簡單的事情。」

遠傳總經理井琪(左)與亞太電信總經理黃南仁(右)宣布2家將在5G結盟。
遠傳總經理井琪(左)與亞太電信總經理黃南仁(右)宣布2家將在5G結盟。

本刊調查,徐旭東看準亞太電信有最慢明年1月底5G要開台的壓力,卻卡在與台灣大的共頻共網條件談不攏,於是8月底授權總經理井琪向亞太電信總經理黃南仁表示,「我有空了,想談的話可以談。」雙方火速召集總經理、法務長、財務長成立「6人小組」,展開祕密協商,短短10天就拍板定案,知情人士透露,「這件案子完全做到滴水不漏,關鍵在談判過程簽署保密協議。」

「根本是『奇襲』,天時地利都站他這邊。」熟悉徐旭東一貫投資風格的人士認為,這樁合作案再度展現上海幫「精打細算」的商業作風,以時間壓縮亞太電信的談判籌碼,再簽保密條款杜絕第三方知悉,「像在茫茫大海中丟下一塊浮木,就看你要保命,還是溺水?」

遠傳董事長徐旭東(右)指示總經理井琪(左)組6人小組,祕密拉攏亞太電信化敵為友。
遠傳董事長徐旭東(右)指示總經理井琪(左)組6人小組,祕密拉攏亞太電信化敵為友。

 

看準軟肋 搶親不手軟

根據了解,徐旭東眼見亞太電信與台灣大為了「價格」問題鬧分歧,導致同時間取得5G執照的台灣之星早一步在8月4日順利開台,反觀亞太電信卻嚴重落後。遠傳此時出手,不但幫郭台銘解圍,還為當初承諾股民開台不晚於同業1個月的亞太電信董事長呂芳銘做足面子。

「這次遠傳願意以94.73億元提供9分之2的80MHz頻寬與亞太電信結盟,比外傳台灣大開出的100億元僅能取得9分之2的60MHz頻寬更多,還出資50億元金援(入股)亞太電信,在在都顯示出徐董(徐旭東)出了個讓郭董(郭台銘)不得不點頭的好條件。」業內人士舉起大拇指讚嘆說。

遠傳今年底計畫建4千座5G基地台,覆蓋率目標達全台5成人口。
遠傳今年底計畫建4千座5G基地台,覆蓋率目標達全台5成人口。

市場人士分析,遠傳為了奪下3.5GHz頻段最佳頻寬和頻位,不惜重本與中華電信一路搏鬥,最終以406億元奪下黃金魚肚80MHz,亞太電信掏出近百億元換取與遠傳合作,這筆錢即刻解決徐旭東今年來遭外界批評高標金的爭議。

這回徐旭東找亞太電信成為共頻共網盟友,已拉近遠傳和台灣大雙方標金成本,市場人士分析,「原本遠傳與台灣大相差百億元的標金,在獲得亞太電信加盟出資後,雙方5G建構成本已相差無幾,從結盟後遠傳與台灣大的股價走勢,就可看出投資人相當買單。」

找來AT&T出身的井琪擔任遠傳總座,到花上400多億元重金搶標5G頻譜,如今再下一城與亞太電信結盟,都可看出徐旭東對5G勢在必得的決心。

徐旭東超前台灣大部署,對5G勢在必得。
徐旭東超前台灣大部署,對5G勢在必得。

 

強勢結盟 拚雙雄寶座

徐旭東這次精準出手,不僅幫年年虧損的亞太電信在5G續命,爭取和郭台銘結盟,讓鴻海成為遠傳5G設備與商業應用的重要夥伴,若再加入今年初拉攏有線電視龍頭中嘉寬頻新盟友,已足與中華電MOD、台灣大凱擘大寬頻互拚高下,為遠傳坐實握有「電信雙雄」最有利的門票,更有機會挑戰自己誓言的「三贏局面」。

法人表示,「徐旭東真的很高招。」反觀台灣大經營團隊過度輕敵,誤判與亞太電信的合作穩操勝券,未料半路殺出程咬金,時至今日,台灣大高層陷入安內攘外的情勢,逼得林之晨以一封標題名為「遠傳搶走亞太,對我們造成甚麼傷害?」的信件,向同仁強調台灣大5G未來發展的優勢。

中華電信(圖)的龍頭地位,未來將遭受泛遠傳聯盟的挑戰。
中華電信(圖)的龍頭地位,未來將遭受泛遠傳聯盟的挑戰。

 

連虧6年 老戰友分家

徐旭東此次快狠準出手,並對結盟一事保密到家,讓原本自認是亞太電信唯一合作對象的台灣大團隊完全傻眼。原來,徐旭東早在年初頻譜競標時,就看出台灣大與亞太電信6年盟友關係已變。「退出3.5GHz主流頻譜競標,讓亞太電信與台灣大在商談5G結盟一事上,始終淪於談判下風。」知情人士透露。

其實,郭台銘與蔡明忠漸行漸遠早有跡可循。郭台銘揮軍電信業的第一哩路正是亞太電信,2014年以鴻海名義砸117億元買下,同年台灣大因購入國碁電子旗下頻譜、入股亞太電信,鴻海、台灣大至今尚未嘗到分紅的喜悅,就先收到亞太電信6年財報不及格紅單,總計虧損276億元,年年無力配發股利,郭台銘還在鴻海股東會上背負小股民批評錯誤投資的罵名。

鴻海創辦人郭台銘(前左)、亞太電信董事長呂芳銘(後左)討論電信布局。圖為2017年鴻海股東會。
鴻海創辦人郭台銘(前左)、亞太電信董事長呂芳銘(後左)討論電信布局。圖為2017年鴻海股東會。

去年底亞太電信啟動百億元私募增資,遲遲等不到老戰友蔡明忠相挺,大股東鴻海最終出面獨資全吞,種下雙方心結。時至今日,徐旭東以入股亞太電信50億元表明心意,終於讓郭台銘點頭交心。

業界人士觀察,郭台銘去年以參選總統為由,宣布賣掉台灣寬頻(TBC)股權,今年呂芳銘進一步將TBC股權出脫給有線電視大亨戴永輝,就可嗅出鴻海集團改變數位匯流布局的端倪。

 

聚焦設備 搶5G大餅

「廝殺嚴重的電信與有線電視恐怕不再是郭台銘事業布局的首要盤算,從遠傳和亞太電信合作案來看,可嗅出他的『新5G投資策略』,第一步調整同業競爭關係,把廝殺捉對轉變成合作夥伴。」市場人士分析。

徐旭東釋出善意,先5G共頻共網、再換取遠傳股權2.45%,知情人士認為,「拿虧損累累的亞太電信股票,換取每年穩賺的遠傳股票,對老郭而言實在划算。」郭台銘未來不再重押單一家電信公司,甚至甘願讓遠傳在亞太電信董事會內擁有平起平坐的地位,未來鴻海集團將一次擁有亞太電信、台灣大、遠傳3家電信股票,改善投資電信產業的效益。

亞太電信昔日善用鴻海集團優勢打造智慧工廠,未來如何與遠傳、遠東集團發揮綜效備受關注。
亞太電信昔日善用鴻海集團優勢打造智慧工廠,未來如何與遠傳、遠東集團發揮綜效備受關注。

「亞太電信當務之急就是5G開台,遠傳的橄欖枝實質解決根本問題,郭台銘才能實現鴻海重回製造本業的更大利多。」知情人士分析,「鴻海聚焦5G應用設備開發,加上國際局勢愈演緊張,美中貿易戰導致添購成本支出增加,此時國內3家電信商的訂單才是鴻海布局網通設備看中的大餅。」

 

奇襲奏效 市場將洗牌

「其中,遠東集團跨足各產業領域,徐旭東雙腳踩著消費端及企業商用端,而5G最大商機是企業商用市場,成為勝出原因。」市場人士表示,亞太電信與遠傳簽下長達20年合作長約,揮別舊愛台灣大,牽動電信3強的新一輪競賽,台灣5G市場將大洗牌。

泛遠傳用戶數超過900萬,大幅縮短與龍頭中華電信1,052萬用戶的距離。
泛遠傳用戶數超過900萬,大幅縮短與龍頭中華電信1,052萬用戶的距離。

今年來徐旭東沉得住氣,不畏外界各種冷嘲熱諷,在短短10天逆轉情勢,縱使亞太電信居於後段班,但背後有鴻海撐腰,且旗下固網具環島骨幹光纖網路優勢,加上本身對於5G的高度企圖心,徐旭東未來多了郭台銘這位戰友如虎添翼,泛遠傳以坐二望一之勢挑戰龍頭中華電信,遠傳聯手亞太電信的奇襲戲碼,只是揭開5G戰火的序曲。

遠傳助亞太電信11月5G開台

泛遠傳針對3.5GHz頻段進行5G共頻共網合作,亞太電信以94.73億元的頻譜費用,取得20年遠傳該頻段9分之2的網路容量使用權,將可滿足終端市場5G機款,目標11月完成開台;遠傳則計畫共頻共網合作核准後,2022年6月底前以2階段入股亞太電信,深化雙方共頻共網策略合作。

  • 第一階段(2021年5月前完成):遠傳參與亞太電信私募增資,以50億元取得亞太電信股權11.58%。
  • 第二階段(2022年6月前完成):遠傳發行新股與鴻海持有的亞太股權進行交換,暫定以0.1551447股遠傳轉換1股亞太電信,屆時雙方股權各占23.8%,同為亞太電信最大股東。
電信三雄5G新局
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