【富邦併日盛內幕】蔡明興奇招裂解二大股東 富邦金爽吞日盛金

文|劉曉霞 陳仲興    攝影|吳貞慧
富邦金董事長蔡明興成功併購日盛金,最近眉開眼笑。

今年63歲的富邦金控董座蔡明興人逢喜事精神爽,因為富邦金上週二(23日)成功併購日盛金。本刊調查,該案併購過程一波三折,富邦金董座蔡明興靠著金管會嚴查日盛金大股東建群深陷中資疑雲,趁勢利用公開收購方式,化解建群優先承購權部署,最終以貼近日盛金淨值價收購新生銀持股,完成國內首樁金金併。富邦金資產也一舉突破9兆元大關,步步進逼台灣金控龍頭國泰金。

本刊調查,富邦金能成功收購日盛金,主要歸功於蔡明興安排了一手好棋,「二董看準金管會積極處理日盛金第二大股東建群有中資疑慮問題,於是趁勢利用公開收購方式,買下日盛金第一大股東新生銀持股,並且避開建群有優先承購權(first right of refusal)門檻,讓建群被殺得措手不及。」知情人士透露。

據悉,蔡明興一開始就鎖定要向日本新生銀行收購日盛金股權,未料卻踢到新生銀大股東日本政府的鐵板。日盛金內部透露:「建群和新生銀認為,每股13元是日盛金的淨值價,日盛金明明每股價值達15元,兩大股東私底下有默契,不到這個價格不會賣。」

富邦金內部說,「農曆年後,二董再度派出旅日背景的高層,以建群有中資疑慮,金管會打算嚴加查辦,新生銀若不趁此機會出場,難免受牽累為由,積極遊說新生銀行。」

一名金融圈高層分析,「日盛金過去五5年的股價幾乎都在票面價10元以下,去年在7到12元間,比富邦金開出的13元還低,金管會又已經表態要嚴查建群的最終受益人,一旦建群被認定是中資,會被金管會要求,限期在市場上出清持股,新生銀擔心過了這村、就沒那店,還不如趁此機會獲利了結。」

於是新生銀算盤一撥,不如早日落袋為安,在最後時刻點頭賣股,以每股13元、獲利75億日圓(約合新台幣20億元),總價174億元出售日盛金35.5%持股給富邦金。

這次成功收購日盛金的富邦金是國內第二大金控,由蔡明忠、蔡明興兄弟掌控,去年獲利超過900億元,蟬連12年金控獲利王寶座,富邦金主要獲利引擎是富邦人壽、台北富邦銀行和富邦產險。

蔡明興併購日盛金後,富邦金整體資產也突破9兆元,距離資產超過10兆元的金控龍頭國泰金僅有一步之遙,富邦證和日盛證合併後,市占率可望和排名第二的凱基證並駕齊驅,甚至有機會挑戰證券龍頭元大,也讓國內證券市場將再吹起一場併購風。

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