財經理財
2021.04.04 05:58 臺北時間

【ETF好好存3】不僅賺息收價差更威猛 這檔高息ETF半年默默漲3成

市場認為,美國聯準會最快將在2022年中開始升息,價值股表現可期。(東方IC)
市場認為,美國聯準會最快將在2022年中開始升息,價值股表現可期。(東方IC)
高股息ETF表現大發威!過去給人走勢溫吞、退休族理財首選形象的ETF,近期讓市場眼睛一亮;其中國泰標普低波高息ETF(00702)近半年默默大漲超過3成,令人好奇究竟原因何在?
國泰標普低波高息ETF(00702)基金經理人蘇鼎宇解釋,該ETF先選出標普500指數中75個股息收益最高的股票,然後再從中挑選50支波動性最低的股票進行投資。以最新產業別來看,持股主要以公用事業、消費股、電信類股、能源類股、房地產股為大宗;換言之成分股多為「價值股」及「景氣循環股」。
由於近期美股震幅相對大,而00702匯聚競爭力佳、市占比大、業績穩健的公司,籌碼相當穩定,因此股價下跌時,就能吸引大量資金進駐,跌幅不易擴大。加上近期美國10年期公債殖利率陡升,標普500指數也曾在3月初一度重挫,但00702走勢卻相對抗跌。
反觀科技股或成長股,過去2至3年,因受到低利率環境推動,本益比大幅提升;一旦市場出現升息預期、美債殖利率上揚,科技股走勢亦首當其衝;在資金流動下,價值股及景氣循環股便獲得資金進駐,表現占上風。尤其,後疫情時期經濟重啟,對相關類股交易量也有明顯助益。
他表示,00702目前最新殖利率約4.79%(投資美股ETF時,需扣除其中30%的股利稅),現階段觀察,在疫苗逐步施打下,未來疫情趨緩可見,以價值股為主的投資,在景氣復甦環境、及較高的股息派發率下,將逐漸獲得市場青睞。
目前市場認為美國聯準會最快可能在2022年中開始升息,而回顧歷史,2015年底聯準會啟動升息循環時,債市殖利率早在一年前(2015年初)就開始上彈,也帶動了價值股及金融股的起漲,因此往前推一年,2021年中、也就是現在,正是布局低波高息ETF的有利時刻;當然包括聯準會利率動向,及相關總體經濟數據變化,都是未來要持續觀察的重點。
更新時間|2023.09.12 20:38 臺北時間

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