財經理財
2021.07.01 06:28 臺北時間

【買對高息ETF 3】0056成分股有寶 這2檔長青成員只買不賣賺很大

投資達人怪老子蕭世斌建議,存股族除了關注殖利率外,也須留意公司基本面。(本刊資料照)
投資達人怪老子蕭世斌建議,存股族除了關注殖利率外,也須留意公司基本面。(本刊資料照)
元大高股息(0056)調整成分股已步入第55季,即使十多年來台股歷經大風大浪,兆豐金(2886)與光寶科(2301)仍屹立不搖從未被掃出,而除了2大台柱之外,還有哪些長青成員值得留意?
持有0056的投資人通常衝著高配息而來,成分股表現因此扮演舉足輕重角色,指數編製公司透過每一季汰舊換新以維持穩定性,而從入列0056成分股的期間長短來看,兆豐金與光寶科蟬聯總共55季,其次依序為入列50季的仁寶、43季的台泥及英業達。觀察這5檔長青成員近5年表現,平均殖利率皆有6%左右水準,更勝0056。
回測近5年半數據,以總報酬率來看,0056為109%,成分股的2檔長青成員則打敗0056,包括台泥與光寶科,其中表現最亮眼的是台泥,近5年總報酬率達196%,股息收益佔111%;其次為光寶科,近5年累積總報酬率達174%,股息收益佔74%;兆豐金雖然表現不如0056,但也緊追在後,累積總報酬104%,股息收益佔74%。簡而言之,三者不僅有穩定的股息收益,資本利得亦呈穩定成長。
看到上述成績,投資人一定好奇,是不是存這些個股比0056更好?投資達人怪老子蕭世斌表示,「存股本質為長期投資,除了關心配息穩定外,基本面檢視不可馬虎,包含賺錢能力(淨利是否穩定成長),以及獲利扎實性(歷年營業活動淨現金流量穩定),如果兩者表現穩定,未嘗不可。」
以台泥為例,2020年第4季淨利為279億元,回頭檢視前5年同期淨利依序為:254億元(2019年)、226億元(2018年)、103億元(2017年)、88億元(2016年)、69億元(2015年),意即近5年淨利穩定成長;而這些獲利是否真正落袋,則要檢視營業活動淨現金流量是否與淨利相當,2020年第4季營業活動淨現金流量為312億元,高於當期淨利279億元,歷年狀況亦如此,代表台泥獲利能力扎實。
「除了台泥之外,觀察兆豐金、光寶科歷年淨利與營業活動淨現金流量,兩者也都相當,因此,都是可以作為存股的標的。」蕭世斌表示。
存股達人小樂也持相同看法,「台泥、兆豐金、光寶科分別在傳產、金融與科技業佔有一席之地,雖然未有飆股特性,但長期投資報酬可觀,只要定期檢視營收、獲利與現金流量表現,基本上存股不會有太大問題。」
至於也是0056的老牌成分股:仁寶、英業達,儘管兩者股價並未有太大漲幅,總報酬不如0056,但以近5.5年還原權值數據來看,也有6至7成,而其中股息收益就佔了7成左右,換句話說,買仁寶與英業達大部分收益是來自於穩定的配息。
蕭世斌表示,股價並未漲多但年年穩定配息,雖然資本利得空間小,但長期而言打敗定存也可抗通膨,對於保守投資人來說,可考慮拿來作為「定存股」。需要留意的是,存股族除了考量殖利率高以外,仍要檢視配息是否來自於盈餘,若每股配息大於每股盈餘,代表公司是拿過去的老本發給股東,這就不是好的存股標的。
最後,蕭世斌建議,存股不要重押某一檔個股,應分散投資標的,最好持有5檔左右,產業也不要過度集中,當股市波動時,可避免單一產業重挫,影響配息結果。
0056長青成分股表現
更新時間|2023.09.12 20:39 臺北時間

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