財經理財
2021.09.09 16:13 臺北時間

【中國恆大拉警報1】中國金融風暴一觸即發 8檔新興高收債基金重傷

中國地產巨頭恆大遭國際信評公司降評,違約風險遽增,恐掀骨牌效應。(東方IC)
中國地產巨頭恆大遭國際信評公司降評,違約風險遽增,恐掀骨牌效應。(東方IC)
中國金融危機恐將引爆!負債高達3,000億美元的中國地產巨頭恆大,近日接連遭到國際信評機構降評,意味債務違約情況很可能發生;政府出手調控房市,使中國地產商可能掀起一波倒閉潮,金融體系神經緊繃,眼前北京政策成了這波風暴止血關鍵。
兆豐國際中國內需A股基金經理人黃家慶指出,恆大問題去年就發生,當時金管會要求資產管理公司揭露曝險部位,各家也都做出因應措施,例如降低持有部位或不得投資。
其中,新興高收債基金可說是這波中國房市調控重災區。由於中國投資占比相對高,且標的多是房地產公司,加上恆大事件牽連,9月以來相關基金也明顯修正。包括瑞銀亞洲高收益債券基金、貝萊德亞洲高收益債券基金及台新亞澳高收益債券基金,5個交易日跌幅都超過2%。
黃家慶表示,恆大為中國第三大地產開發商,據半年報揭露,目前公司有息負債金額達5700億人民幣,其中2400億、約4成左右將於一年到期。為度過眼前難關、拚生存,恆大降價積極去化樓房庫存,並出售轉投資,「只要銀行穩住、不進行資產扣押動作,維持流動性,恆大應不至於出現擠兌潮,產生更大連鎖效應。」
他分析,中國官方已在8月約談恆大,指示必須好好解決債務問題,「尤其預售屋部分須如期交屋,不能損害買屋消費者權益。」代表政府已在關注,且必要情況下應會出手,釀成金融風暴機率極低,更不會成為中國版雷曼。
熟悉中國市場的法人私下表示,中國國家主席習近平第二任期至2022年11月,為了明年能順利連任,北京政府絕不可能坐視不管。「與恆大集團有借貸往來的銀行至少上百家,其中不乏官方機構,一旦違約,連鎖效應將無法想像,甚至可能動搖國本。值此領導人換屆敏感時刻,經濟維穩將是北京當局重要任務,判斷恆大事件後續釀災機率低。」
恆大地產降評 8檔新興高收債基金下挫
資料來源:Lipper,2021/9/7
更新時間|2023.09.12 20:39 臺北時間

支持鏡週刊

小心意大意義
小額贊助鏡週刊!

每月 $49 元全站看到飽
暢享無廣告閱讀體驗

延伸閱讀

更多內容,歡迎 鏡週刊紙本雜誌鏡週刊數位訂閱了解內容授權資訊

月費、年費會員免費線上閱讀動態雜誌

線上閱讀

更多內容,歡迎 鏡週刊紙本雜誌鏡週刊數位訂閱了解內容授權資訊

月費、年費會員免費線上閱讀動態雜誌

線上閱讀