【能源危機3】油價創3年新高 最強能源基金近1月大漲15%

文|歐陽善玲
產油國聯盟(OPEC+)維持溫和增產,短期油價漲勢明確。(翻攝自Chevron臉書)

由於10月4日產油國聯盟(OPEC+)決議維持逐月增產每日40萬桶政策,低於市場預期,激勵油價走強;一般認為,短期內西德州原油(WTI)價格將上看每桶80美元。全球能源大漲,基金投資人該如何把握這波行情,伺機獲利?

受颶風衝擊產能及美國原油庫存連7週下滑影響,布蘭特油價創近3年新高,也推升近期能源基金表現。其中,近一個月貝萊德世界能源基金報酬率逾15%,績效稱霸;其次是施羅德環球能源基金、報酬率14.2%;另外,NN(L)能源基金報酬率約13%,成績相對亮眼。

拉長至一年來看,施羅德環球能源基金報酬率甚至翻倍,另外兩檔能源基金績效也在6至7成之譜,表現十分犀利。重點是,還未上車的投資人現在能追嗎?FXTM富拓市場分析師陳忠漢指出,今年來布蘭特原油期貨已飆漲逾50%,油價連續第6週攀升,觸及自2018年以來的最高水準附近,可望激勵OPEC+增產。

但OPEC+會議結果,決議維持當前產量計劃,布蘭特原油價格預料將持續走強,第四季原油庫存仍將保持緊俏,短線有利能源基金走勢。但法人提醒,拉長時間看,OPEC+供應穩定增加,配合美國產量加速成長,供給缺口收斂,能源價格漲勢就會受阻。因此,想要搶搭這波能源漲價順風車者,不建議長抱、見好就收即可。

若風險屬性偏向穩健、不愛短進短出,則可留意以收息為主的公共事業基金。第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金經理人許書豪表示,美國近期核心物價指數年增率達4%以上高檔區間,通膨壓力浮現,引發市場動盪。不過,水電瓦斯等公用事業,因為屬於特許行業,而且價格隨物價而調整,長期營收獲利穩健,有能力配發高現金股利,股價波動度較低,可望抵禦通膨上揚的風險。若統計過去歷史經驗,當美國核心物價指數年增率達4%以上,MSCI全球公用事業指數在後1年平均上漲16.35%,正報酬機率達86%。

資料來源:FundDJ基智網 2021/10/4
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