【全文】憂吳東進擅權 新光金大股東急推合併案

文|劉曉霞    攝影|王均峰 林育緯
新光金創辦人吳東進退而不休,變成影子董事,讓新光金大股東擔憂。

金控業合併傳言再起。本刊調查,新光集團吳火獅家族重啟新光金和台新金合併案,上週二(19日)新光金召開董事會,大股東洪家、新光三越吳東興家族聯手在董事會提案成立合併工作小組,卻遭支持創辦人吳東進的董事們反對無法達成共識,不甘提案受阻的兩大股東仍將在5月董事會捲土重來。「新光金屢爆公司治理問題,大股東們看不下去,才決定極力促成合併案。」吳家親友對本刊說。

明年成立將滿60週年的新光金,再傳與新光集團兄弟、台新金合併消息。本刊調查,因不滿新光金創辦人、新光人壽前董座吳東進,遭金管會停職後,卻屢屢以「影子董事」身分介入新光金營運與決策,完全違反公司治理,引發其他股東不滿,要求新光金成立研究「和台新金合併案工作小組」,希望趕緊推動兩大金控合併。

新光金和台新金2018年時曾有意合併,為昭示兄弟團結,當年金控尾牙不僅同天舉行,還互相串門。

二派交鋒 提案被擱置

上週二(19日)新光金舉行董事會,就在董事會前,一股山雨欲來之勢,因為二大股東洪士琪與新光三越前董座吳東興的胞弟吳東明,3月底時,就聯名在新光金董事會上提臨時動議,希望成立研究「新光金和台新金合併案工作小組」,當天,董事會上無董事反對,列入4月董事會議程。原先規劃審計委員會討論後再議,但是本次董事會並無安排討論成立研究合併小組的正式議案,必須由獨董決議送交董事會才能成案。

新光金董事吳東明(圖)是新光三越前董座吳東興胞弟,他力促新光金和台新金合併。

最後審計委員會成員、新光金3名獨董以「公司重要議題應謹慎處理,使程序完備」為由出具意見,直接送董事會討論。「林美花、許永明和吳啟銘3位獨董是創辦人(吳東進)人馬,夾在新光金大股東間兩面為難,不願得罪任何一方,乾脆以程序為由,直接送董事會討論。」知情人士透露。

稍後舉行的新光金董事會,支持與反對合併的二派人馬再度交鋒,最後董事們無法達成共識,讓提案再度被擱置。「支持創辦人的董事,以董事長許澎遭金管會停職3個月為由,不適合討論重大的議案,打算以拖待變。還有董事建議,吳家兄弟先達成共識,再談成立合併小組。」知情人士指出。

吳東進扮演影武者操控新光金,讓金管會不滿重懲。

無視懲處 吳東進插手

據了解,力促合併小組成立的洪士琪與吳東明不甘提案受阻,打算在5月分召開的董事會捲土重來再議。「至於合併案工作小組成員,預料將包含新光金3名獨董、財務長等。」新光金內部透露。

會讓新光金二大股東急著力推新光金和台新金合併案,其來有自。今年3月,新光金暨旗下新光人壽又被金管會開罰,因為吳東進前年遭金管會解職新壽董座後,去年10月、11月仍私下召集高階主管,干預新光金、新壽業務。

金管會認定,吳東進違反公司治理原則,導致新光金健全經營有疑慮,專業經理人未落實利益迴避等,對新光金開罰,董事長許澎因此停職3個月,新壽董座潘柏錚減薪3成、停職3個月,新壽也被罰300萬元。

吳東進退居幕後,仍運用集團資源,插手新光金事務。

沒想到,金管會開罰並未阻止吳東進插手新光金經營,新光金內部對本刊透露,「金管會才剛對太上皇(吳東進)插手公司治理開罰,4月初時,太上皇依然透過祕書,打算召集金控、人壽內部開會,太上皇對金管會的懲處,根本沒在怕。」

雖無共識 法人圈樂觀

眼見吳東進從新光金、新壽董座去職後,仍不甘寂寞,化身影武者,介入新光金經營,即使新光金被罰,依然故我,「其他大股東因此看不下去,就怕新光金被其他金控併走,才會再提合併案。」吳家親友說。

新光金對合併案表示,一切以公開訊息為準。至於吳東進四月欲召集主管開會一事,則未獲得證實。

其實,新光金和台新金合併案已非第一次在新光金董事會上被提出,最早是在2002年時,新光金和台新金宣布啟動合併,最後卻因新壽資產淨值認定,雙方無共識而破局。

2016年,新光金大家長、新光阿嬤吳桂蘭過世前,因新光金投資宏達電、巴西公債接連失利,股價長期低迷,讓另二大股東洪士琪、林伯翰家族不滿,為了化解大股東歧見,吳桂蘭規劃新光吳家老三、台新金董座吳東亮接掌新光金,台新金由專業經理人暫代,以利日後合併,但隨著吳桂蘭過世,該合併案也暫時擱置。

面對新光金大股東重啟合併議題,新光吳家老三吳東亮的態度,已非鐵板一塊。

2018年,金管會修《金控投資管理辦法》,開放金金併,時任金管會主委顧立雄力促新光金和台新金合併,新光金、台新金內部也開始撰寫評估報告,卻因吳東進、吳東亮無共識而停滯,「去年洪士琪、吳東明也曾在新光金董事會上提案,只是董事意見不合,最後不了了之。」吳家親友說。

新光金大股東洪士琪(中)3月底就在董事會上提議成立合併案工作小組。

吳家兩兄弟雖對合併案無共識,但法人圈卻樂觀看待,「新光金和台新金是合則利,雖不是1加1大於2,但至少有1.8的效益。」因為新光金去年獲利224億元,台新金獲利203億元,合併後,總資產將一舉跨過7兆元,將成為僅次於國泰金、富邦金的第三大金控,擠入國內15家金控前段班。

合併之路 有三大關卡

外界樂觀看合併案,不過二大金控合併之路仍有三大關卡要過,首先是主導權,吳家親友說:「若老大(吳東進)仍是表面退居幕後,老三(吳東亮)怎會願意替老大打工?而且台新金30週年慶活動時,老大只送花籃到場,老二(吳東賢)家的吳昕紘、吳昕恩兄弟,新光三越的吳昕陽、吳昕昌都到場致意,可見吳家兄弟的親疏遠近。」

新光金大股東力促和台新金合併,吳東進和吳東亮兄弟是否有共識,將成關鍵。

其次,則是第三代接班的問題,「就算老大願意放權,吳家第三代早已就接班位置,Olivia(吳東進次女吳欣儒)是新光金總經理,Patrick(吳東亮次子吳昕豪)是台新銀董事,接下來第三代要怎麼安排?」吳家親友搖著頭說。

第三,新壽投資接連踩雷,像是這次國內投資俄羅斯債的最大苦主正是新光金,2月已認列超過31億元,也讓吳東亮擔憂新壽體質。台新金內部說:「新壽本身資產條件和價格也是關鍵。」1名吳家老臣直言:「先前提合併案時,吳東亮人馬就曾在新光金董事會上說,不相信新光金的財報。」

雖然吳東亮在吳家親友勸說下,面對合併案態度明顯軟化,已非鐵板一塊,吳家親友說:「老三說,新光金內部達成共識後再談。」台新金也表態,若收到邀請會正面評估,「有機會合作可努力。」但這樁世紀合併案究竟能否成功,仍取決於吳家兩兄弟的決心。

鏡週刊訂閱制上線,讓有價的閱聽成就更多優質文章,並獻上無廣告的閱讀環境,讓您盡情享受15類會員專屬內容,誠摯邀請您 立即加入

即日起加入年費會員,月月抽Sony旗艦機

更多內容,歡迎鏡週刊紙本雜誌鏡週刊數位訂閱了解內容授權資訊

月費、年費會員免費線上閱讀動態雜誌