「俄烏戰爭、中國大陸持續封控，加上歐美通膨問題引發下半年景氣疑慮，過去兩年旺得不得了的筆電業，今年恐怕要變成慘業了。」上週筆電代工雙雄廣達、仁寶先後發布4月營收一片慘綠，廣達營收月衰退近4成，創下兩年來新低，仁寶則更慘，業績幾乎腰斬，一位看到數字的科技業財務長搖著頭說。
2月下旬，中國疫情大爆發，與台商製造業息息相關的大城市，包括深圳、上海、昆山先後發布封城停工令，不僅讓供應鏈大亂，更因物流中斷，讓集中於華東一帶的NB業出現斷鏈危機。「大廠有封閉園區閉環管理，開放復工後，生產不至於中斷，但上游零組件業者通常都無法滿足官方規定，加上許多員工擔心群聚染疫，一旦回家，就不想回來復工，缺工問題浮上檯面，另外封城導致物流體系受阻，更讓NB供應鏈雪上加霜，未來兩季業績堪憂。」一位NB廠高層透露。
除了眼前的斷鏈危機之外，對於筆電代工大廠們來說，還有一個更嚴苛的挑戰，就是下半年的市場需求恐怕會反轉。尤其是俄烏短期仍無停戰跡象，歐洲市場率先受創，中國封控措施又將加速全球通膨幅度，美國聯準會急速升息來抑制通膨的做法，最終會打擊終端消費需求。
「一旦需求反轉，庫存海嘯可能會沖垮業者們。」資深科技業者警告。「今年底或明年初才是最大的考驗，屆時可能出現企業報廢過多的庫存，恐讓外界回頭檢視企業在危機中的經營能力。」金仁寶集團董座許勝雄對本刊直言。
不過，也有大老闆仍對科技業前景抱持樂觀，像是電子代工二哥和碩董事長童子賢就認為，今年還有包括電動車、5G、低軌衛星等新機會。「這些仍然會帶來新機會，所以業者要把資源從舊生意抽出來一部分，轉投入新領域。我相信創新，仍能挽救通膨與經濟不振。」但童子賢也坦言：「扣除上述，只靠手機電腦傳統網路通訊，已經沒有辦法為科技產業打強心針了。」
一面要解決客戶斷鏈問題，同時又得擔心景氣反轉造成庫存海嘯，下半年全球黑天鵝變數仍多，要如何做好準備，嚴格考驗每一家筆電大廠老闆們的智慧。
