理財

全球記憶體市場缺貨情況持續延燒，記憶體模組廠創見資訊業務副總經理陳柏壽今（3）日受訪表示，目前市場供需仍存在約20%的缺口，短期內要改變供需失衡並不容易。他預估，最快要到2028年，新建產能陸續開出後，市場才有機會逐步緩解缺貨問題。

AI浪潮推動台股飆漲，投資人怕錯過行情，不斷追逐熱門強勢股。價值投資達人謝富旭卻選擇逆勢而行，即使帳面報酬落後大盤，依然堅守估值原則，不追高買股，選擇靠時間滾大財富，創造穩健現金流。

今年台股在AI浪潮推動下不斷改寫歷史新高，市場瀰漫著濃厚的樂觀氣氛。從社群媒體到投資論壇，處處可見「少年股神」的致富故事，這也讓不少投資人開始焦慮，自己是不是錯過了這波財富重分配的列車。價值投資達人謝富旭指出，台灣家庭淨資產近2,000萬，但多數人卻感到「貧窮」，他認為，只有穩定現金流才會對「財富」有感。

台股熱到發燙！但在技術面高檔乖離過大、槓桿資金過熱，以及地緣政治與油價變數干擾下，投資人該如何接招？本刊專訪3位績優操盤手，他們一致指出，下半年台股將從「資金行情」正式進入「AI獲利驗證」階段，市場也將從科技股全面普漲，轉向強弱分歧的新局面。面對高檔震盪與產業洗牌，投資主軸與攻守策略一次看。

英特爾（Intel）近年積極重建製造能力，外界也關注其與台積電之間既競爭又合作的微妙關係。英特爾執行長陳立武今（2）日出席台北國際電腦展（COMPUTEX），接受媒體提問時表示，台積電創辦人張忠謀與董事長魏哲家都是「好友」，強調自己更重視合作而非競爭。他直言，英特爾許多產品仍仰賴台積電生產，未來雙方合作將持續深化。

一年一度的台北國際電腦展（Computex），2日在南港、台北展覽館起跑，靠著AI飛上雲端的台灣科技廠，今年也紛紛端出最新牛肉給來自全球的買家們，開幕首日各大廠董座也都親自上場，本刊直擊鮮少在電腦展曝光的聯發科董事長蔡明介，一大早就在攤位與執行長蔡力行一起擺拍，和碩董座童子賢與仁寶董座陳瑞聰，則是在攤位內親自介紹自家AI新品給來參訪的賴清德總統。

從輝達（NVIDIA）發表全新AI PC平台「RTX Spark」領頭，AI PC今年又連莊成為COMPUTEX熱門話題之一。經過兩年的市場醞釀，AI PC至今仍未出現爆發性成長，曾發話今年下半年AI PC市場會逐漸成長，群聯電子執行長潘健成今（2）日受訪表示，如今問題並不在需求，而是成本、軟體生態系與供應鏈尚未成熟，一旦市場出現成功案例，AI PC將快速擴散。

AI浪潮持續推升記憶體需求，群聯電子執行長潘健成2日受訪時直言，今年缺貨只是開始，隨著HBM大量出貨、AI推論需求擴大，以及企業加速導入AI應用，明年記憶體市場恐比今年更緊張。

高股息ETF配息開獎，各家端出牛肉甚至刷新紀錄，月配績效王復華台灣科技優息ETF（00929）配發0.26元創新高，較上月0.13元翻倍；配息率維持10％以上的群益台灣精選高息ETF（00919），本季暴力加碼至1元，129萬粉絲嗨翻；而大華優利高填息30ETF（00918）公告預估配息1.26元，較上季0.62元翻倍，以公告前一日5/29收盤價回推年化配息率達17.3％，霸榜高股息ETF。

美股3大指數再度同步刷新歷史高點，市場原本擔憂通膨壓力，但AI熱潮持續升溫，讓資金重回科技與成長股。今年來NASDAQ漲幅已超過16%，S&P 500也頻頻創高，背後不只市場情緒樂觀，更是一場由AI驅動的新一輪科技資本支出循環。從輝達、博通到微軟、Meta等科技巨頭正掀起史上最大規模的AI基建競賽，也讓市場開始期待，美股這波多頭行情恐怕還沒走完。

當大家高喊「地段至上」的房市鐵律，49歲的投資達人管清智，卻專挑市場看不懂的「低基期區域」卡位布局。他不買蛋黃區，只瞄準「人口淨流入」的重劃區，精算地板價，在林口、青埔、草漯掃貨6屋，2020年利率降至史上新低，他嗅到資金行情引爆，槓桿開滿全押房地產，通吃房市主升段的肥肉，拚出上億身家。

接棒輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳的GTC大會演講，多位科技巨頭的執行長將陸續在台北國際電腦展（COMPUTEX）登台。高通（Qualcomm）執行長艾蒙（Cristiano Amon）今（1）日在主題演講強調，代理式AI改變運算模式，各類設備都將迎來新一波升級需求，且「有機會成為產業史上規模最大的一次」。他指出，2030年全球Token需求有望較今年增加40倍。