投資理財

AI、高效能運算帶動先進封裝設備需求升溫，辛耘副董事長許明棋今（3）日受訪指出，辛耘掌握的自製設備訂單能見度已達明年，部分客戶展望至2028年。

投資獲利是本金乘以報酬率，但多數人只盯著後者。《科技工作講》主持人：抹布，靠高薪、配股與長抱科技巨頭，16年累積1.4億元股票資產。他從現金流、護城河及人才流動挑選企業，9成部位押注谷歌、蘋果與輝達，證明選對職涯與投資賽道，財富才有機會被複利放大。

《科技工作講》主持人抹布，前13年累積5000萬元資產，後來僅花3、4年，資產便再翻倍。如今他將9成部位集中在蘋果、輝達及Google，看似重押科技股，實際上卻分散卡位AI晶片、雲端平台與終端裝置。他選股只看兩件事：現金流與護城河，及頂尖人才往哪裡走；只要長期趨勢沒有轉折，就不輕易賣股。

進入蘋果工作，讓《科技工作講》主持人抹布不只踏上高薪職涯，也意外拿到參與美股成長的門票。從蘋果員工股票、科技巨頭配股，到賣出特斯拉轉進輝達，他將9成投資部位集中在3家美股科技巨擘，2023年至2025年投報率連續突破3成，資產更在後段加速翻倍。

SEMICON TAIWAN開展首日迎來重量級「CEO大師爐邊對談」，由日月光投控營運長吳田玉主持，台積電資深副總經理暨副共同營運長侯永清、聯發科執行長蔡力行、欣興電子董事長簡山傑同台對談。談到台灣半導體產業鏈合作，蔡力行笑稱在座夥伴像「Goodfellas（好夥伴）」，並當場向產業夥伴喊話「拜託再多給一點產能」，表示未來三年都需要更多產能，「多多益善」。

台積電資深副總經理暨副共同營運長侯永清今（2）日在SEMICON Taiwan表示，AI對產能的需求與過去30年完全不同，需求增長幅度大、變化頻率快到前所未見。以台積電設備採購預估來看，去年底以需求「1倍」估算，今年第一季已提高至1.25倍，到了7月更暴增至1.9倍，短短半年需求預估增加90%，幾乎翻倍。

輝達（NVIDIA）砸下35億美元認購聯發科海外可轉換公司債，聯發科執行長蔡力行今（2）日受訪直言，這是一項「非常策略性的投資」，更重要的是代表AI產業對聯發科的信心。面對市場關注ASIC業務與資金用途，蔡力行強調，聯發科今年AI晶片業務維持超過20億美元目標，並將持續加速研發與供應鏈投資。

矽光子、共同封裝光學（CPO）從技術驗證走向量產倒數，穎崴科技全球業務營運中心執行副總經理陳紹焜今（2）日受訪表示，CPO預計今年開始建置量產基礎設施，預期2027年下半年開始量產，現階段最大瓶頸在於自動化、精度與速度。

SEMICON Taiwan 2026今（2）日登場，勤業眾信指出，面對AI帶來的龐大運算需求，半導體業者未來應掌握「技術整合、核心能力建構、全球供應鏈重組」三大趨勢，競爭焦點已不再只是擴產，而是能否建立更完整的技術與全球布局能力。

AI題材發展近4年，市場投資主軸逐漸從「拚算力」轉向「拚應用」。隨著人形機器人、自駕車與智慧工廠加速落地 ，感測器、光學鏡頭與AI視覺逐漸成為新戰場。專家指出，相較算力族群已獲市場高度關注，AI感知鏈仍處於成長初期，台廠有望迎來新一波商機。

AI漲了這麼久，很多投資人開始擔心：現在才上車會不會太晚？台經院產經資料庫研究員暨總監劉佩真在《錢鏡你家》節目中直言，AI還沒走到尾聲，只是賺錢的方向正在改變。過去市場最愛GPU、先進製程，接下來AI走進汽車、工廠、機器人後，感測器、成熟製程、記憶體甚至工具機，都有機會分到這塊大餅。對投資人來說，下一步不是追最紅的股票，而是找「AI需求開始外溢到哪裡」。

台積電股價只要一漲，投資人最常問的是：「還能漲多久？」但現在真正的風險，並不是哪家公司突然打敗台積電，而是全世界都不想把晶片押在台灣一個地方。台經院產經資料庫研究員暨總監劉佩真在《錢鏡你家》節目中表示，台積電短期優勢仍大，真正值得觀察的時間點可能落在2029年至2030年。只是隨著美國積極拉走半導體產能，投資人更該在意的是，最重要的技術和研發能不能繼續留在台灣。