據說，基隆中元祭的放水燈，至今已有150多年的歷史。以農曆7月中元節為核心，設置「主普壇」，然後「水燈遊行」，到最後的重頭戲「放水燈」。水燈遊行有如一場大型的嘉年華會，花車，樂隊，傳統表演等，兩邊的觀眾看的目不暇及。其中不乏許多外國遊客。中元節這天，晚上10點過後，遊客陸續前往八斗子的望海巷，參加重頭戲放水燈活動。各姓氏的水燈已放在長桌上一一排列，十分壯觀。經過祭拜儀式後，水燈陸續放到海上點火燃燒，只見熊熊火焰在寧靜的夜晚上燃燒，格外明亮。