【國安基金挽狂瀾1】護國神山法說大放利多 資深專家仍擔心一件事

文|財經組    攝影|董孟航 吳貞慧 林育緯
台積電總裁魏哲家(右)霸氣十足地說:「台積電產能利用率相當高,短期、長期展望都相當健康。」左為台積電共同執行長劉德音。

聚芯資本管理合夥人陳慧明說:「台積電相對台灣其他半導體公司有HPC(高速運算)與汽車業務的優勢,相對其他下游廠商在PC、筆電以及電視有更大的優勢,但時間拉長一點,台積電稍後還是要反應庫存的修正。」

上週四,台股護國神山台積電法說會,不僅繳出亮麗的財報,還上調了全年營收目標。面對外界質疑供應鏈庫存,和成熟製程擴產造成供給過剩問題,台積電總裁魏哲家霸氣十足地回應:「台積電產能利用率相當高,短期、長期展望都相當健康。」「非常有信心!」

對此,資深半導體分析師、聚芯資本管理合夥人陳慧明語帶保留地說:「台積電相對台灣其他半導體公司有HPC(高速運算)與汽車業務的優勢,相對其他下游廠商在PC、筆電以及電視有更大的優勢,但時間拉長一點,台積電稍後還是要反應庫存的修正。」

不過,一名經常往返矽谷和新竹的電子業董事長認為,「台積電在3至5奈米技術領先群雄,絕大部分高端技術產品(高價、高毛利)非得找他們代工,就算市場衰退,他們仍可保有市占率,也難怪經營團隊信心十足。」

宏碁董事長陳俊聖說得最直:「全球通膨和烏俄戰爭短期不會結束,高科技產業需求正在走下坡,你要做的就是把安全帶拉好。」他透露,科技業的庫存壓力正向上蔓延,過去2年半導體老大哥姿態擺得高,近期則罕見放低姿態,打電話來求拉貨。

陳俊聖認為,歐美通膨超過8%,政府一定要執行Taper(縮減購債)、升息和縮表,導致美元升息,民眾覺得錢變少,衝擊消費性電子。他甚至警告,「台灣設置20座晶圓廠,預算高達24兆元,但國家預算只有2兆元,如果使用率上不來,將動搖國本。」

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