【全文】防疫保單陷史上最大理賠風暴 產險公司爆千億增資潮

文|劉曉霞 曹以斌    攝影|董孟航 吳貞慧    繪圖|米承鶴、王聖光
防疫保單之亂已演變成產險業生存之戰,9月初防疫險就已理賠超過800億元。

防疫保單之亂演變成產險業生存之戰,富邦、國泰、中信和兆豐4大金控,以及裕隆、和泰2大車商也慘遭拖累。根據金管會統計,防疫險理賠已逾800億元。隨著疫情再度升溫,法人推估,整體理賠金額上看1,500億元,業者陷史上最大理賠風暴,還掀起史上最大一波的增資潮,預計年底前產險業將面臨二度增資壓力,金額上看千億元。

中秋節連假剛結束,南來北往的人流,讓國內疫情再拉警報,截至本週一,國內染疫人數超過560萬人,中央流行疫情指揮中心指揮官王必勝更警告,中秋節後會達高峰,「單日染疫人數從3萬到6萬都有可能。」

隨著BA.4和BA.5變種病毒入侵,國內產險業者也擔憂染疫理賠人數持續增加。

高峰未到 嘆賠到脫褲

王必勝的預警聽在國內12家產險業者耳裡,莫不心驚膽顫,「每天新增的染疫人數就代表要賠出去的錢,眼看BA.4、BA.5入侵,就擔心原先提列的準備金不夠,恐怕要二度增資。」1名金控高層感嘆。

防疫保單理賠超乎業者預期,前年熱賣防疫保單的台產也在去年喊停。

不只高層憂心忡忡,員工們也都累翻天,「每天都是一箱一箱的理賠申請文件,搬到桌上等處理,疫情爆發後,同事們天天加班趕進度,要是再來一波,真不知道大家撐不撐得下去?」在產險業工作的Micheal抱怨。

本刊調查,國內12家產險業者,不僅面臨史上最大理賠風暴,還掀起史上最大一波的增資潮。國泰、富邦、新安東京、和泰、中信、兆豐等6家產險皆已宣布辦理現金增資,總計增資額度將近800億元。

金管會統計防疫保單已理賠逾210萬張,前五大產險就包辦近150萬張。

金管會統計,今年截至9月5日,國內防疫險、疫苗險保單已理賠超過800億元,平均每週理賠超過70億元。市場推估,近2年防疫保單已理賠逾210萬張,理賠金額近830億元,對照過去2年保費收入約126億元計算,理賠金額是保費6.5倍,「賠到脫褲子都不夠賠。」1名產險高層說。

更慘的是,法人認為,由於防疫保單多為1年期,這波防疫保單理賠潮最快要到明年4月底才會消化完畢,「目前仍未到理賠高峰,9月底前,防疫險理賠就會超過千億元,預估整體理賠金額將上看1,500億元。」

產險龍頭 恐二度增資

隨著理賠金額持續攀高,法人直指,產險業將面臨二度增資潮,由於國內產險業者以確診率15%到20%預估損失,確診率只要增加1個百分點,損失就會增加3億到10億元,「年底前,產險業有再增資提損壓力,預估增資金額上看千億元。」

國內12家產險業者頭殼摸咧燒,產險龍頭富邦產險更是首當其衝,法人表示:「富邦先前以確診率19%提存損失,目前確診率已逾2成,每增加1個百分點,將增加10億元損失,若攀升到3成5,富邦就得二度增資約160億元,預估富邦整體增資上看400億元,才能過關。」

富邦產統計,截至8月底已理賠近60萬件、250億元,並完成150億元增資案。富邦金總經理韓蔚廷強調:「防疫險理賠高峰已過。」富邦產指出,會維持足夠RBC(資本適足率),按月提列賠款,確保資金流動安全無虞。

不只富邦產險面臨二度增資窘境,產險二哥、國泰金旗下國泰世紀產險恐怕也面臨二次增資的風險,「內部擔憂中秋節後,疫情持續攀升,不排除有二度增資的可能。」國泰產內部指出。

產險二哥國泰產險也擔憂中秋節後疫情增溫,要面臨二度增資的風險。

慘受重擊 照賠護商譽

國泰產統計,截至7月底,已經理賠逾70萬件、損失約110億元,確診率約19%,估計每增加1個百分點,理賠金額就會增加近6億元。國泰產副總經理許嘉元表示,是否增資主要看賠款總金額跟RBC,目前RBC足夠,沒有二度增資計畫。

國內產險龍頭富邦產被防疫保單重擊,也讓富邦蔡家兄弟相當頭大。

據悉,國泰金董事長蔡宏圖和堂弟富邦集團董事長蔡明忠、富邦金董事長蔡明興兄弟對防疫險大賠、侵蝕獲利十分不滿,為商譽也要求產險一定要盡速理賠,「實際上,當初是為配合政府政策才推出保單,現在投保、理賠都已超乎預期,但業者仍是咬牙撐下去。」一名金控高層抱怨。

除二大金控龍頭備受防疫險衝擊,中信金、兆豐金同樣面臨增資壓力,中信金旗下中信產險4月已增資40億元,上週三又再度增資50億元,合計增資90億元,「增資後,RBC將回到560%,淨值比也回到20%。」中信金財務長邱雅玲指出。

慘遭防疫險拖累的公股資優生兆豐金董座張兆順更直言:「防疫保單真的傷很大,除防疫險理賠金外,還有滯納金要賠,隨著變種病毒再添變數,第四季也將增資因應。」法人推估,兆豐產增資金額至少20億元。

防疫險重創產險業者,不僅金控慘遭拖累,國內二大車商和泰車與裕隆集團也難逃風暴,雙雙中箭落馬。裕隆集團8月替旗下新安東京產險增資,與日系股東同時出手輸血147億元;由和泰車轉投資的和泰產險增資也一舉調高到26億股,預估增資金額至少260億元。

新安東京 果斷止負評

攤開新安東京及和泰產險上半年財報,新安東京今年上半年RBC和淨值比竟雙雙變成負數,RBC從去年底608%變成負685%,淨值比也從39%掉到負54%;和泰產險RBC則從392%掉到只剩56%,顯見防疫險對新安東京與和泰產險衝擊之大。

根據源大數據uMiner輿情分析,今年3到6月間,防疫保單之亂中,新安東京是少數正面與中立聲量超越負面聲量的產險業者。本刊調查,關鍵就在於大股東裕隆集團大家長嚴陳莉蓮的明快決策,在她一聲令下,裕隆集團增資一次到位,並要求新安東京在最快時間理賠保戶。

知情人士透露,政府的疫情政策轉向後,嚴陳莉蓮就要求新安東京提出評估報告,了解防疫險踩雷的損失,「新安東京曾多次提出報告,但內容明顯避重就輕,因此被老闆(嚴陳莉蓮)退件,要求他們做最壞的評估。」

裕隆集團掌門人嚴陳莉蓮眼見防疫保單災情慘重,增資新安東京一次到位。

嚴陳莉蓮清楚,防疫險之亂就是一次性損失,加上產險業本是汽車價值鏈的一環,多年來建立的品牌價值可不能毀於一旦,「老闆直接下令,對防疫險保戶賠付,須快速明確。畢竟已經賠了裡子,面子當然要保住。」知情人士說。

和泰汽車 獲利遭拖累

和泰產險同樣被防疫保單拖累,上半年虧損逾45億元,8月中先召開臨時股東會,將資本額由20億元提高為150億元,並將在1年內辦理3次增資。隨著疫情升溫,上週二,和泰產險又追加私募股數到26億股,若以票面價每股10元計算,增資至少260億元。

和泰產最大股東和泰車總經理蘇純興日前對此表示:「儘管對和泰車產生不小衝擊,但身為和泰產大股東,內部也都有共識,認可和泰產以照顧保戶權益為優先原則,必須以負責態度來解決。」

和泰產險也是防疫險重災戶之一,大股東和泰車今年內三度增資搶救。

至於增資對象,是和泰車全認還是集團其他公司一起認?蘇純興說,還在研議中,透過私募就是希望用最短時間讓資金到位,保障保戶權益。

這次和泰產險因踩防疫險地雷拖累母公司,讓向來是獲利好寶寶的和泰車出現二十多年來首度的單季虧損,甚至可能會影響全年獲利,導致和泰車每年都賺超過一個股本的好成績因此中斷,讓接班多年的蘇純興坦言:「壓力確實有點大。」

蘇純興剛接班時,就曾遇到豐田車輛召回風暴,「當年召回背後有豐田當靠山,我們對豐田很有信心。但這次不同,因為不知道疫情何時會過去,我們還是要很小心。」

災情嚴重 三總座丟官

其實,不少和泰員工都很擔心,這次和泰產踩雷拖累母公司,是否會影響今年的年終獎金,蘇純興以過去和泰總能度過低潮的紀錄向員工們喊話,「和泰車有70年歷史,每次蹲低後,都會再跳高,經過這次(產險)壓力測試,我們有信心,和泰車只會更好。」

這場防疫險理賠災情重創國內四家金控業者、二大車廠,就連產險總經理也遭殃,除了和泰產總經理7月率先下台,中再保總經理、兆豐產總經理也陸續在8、9月離職,「一場防疫保單之亂,讓3位產險總經理丟官,創下國內產險成立以來,最嚴重的一場災情。」產險業者感嘆。

這場防疫保單之亂,現在已演變成產險生存風暴,產險公會理事長李松季就苦笑說:「有陣子水龍頭打開,就像聽到電話聲,深怕漏接電話。」一名產險總經理更直說:「只希望能快點結束這場惡夢。」

雖然防疫保單重創產險業者,但幾家歡樂幾家愁,一家百貨業者透露:「下半年過後,不少民眾因為拿到防疫保單理賠,花錢闊綽,整體業績都有大幅成長,還有客戶毫不手軟,一次帶走2個精品包。」

根據業者統計,截至上半年,國內12家產險公司淨值1,600億元已經賠光,面對疫情還沒有停歇的跡象,產險業者只能咬牙苦撐,度過這最難熬的一年。

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更新時間|2022.09.14 02:36

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