【盤點金融股3】大俠武林不藏私分享合理股價算法 目前3檔金控股入列了

文|馬婉珍    攝影|吳貞慧
投資達人大俠武林分享金控股合理價值區間的算法。

時序進入11月,各家金控股財報出爐後,能瞭解今年前10月的獲利狀況,投資達人大俠武林利用預估年度EPS、近3年平均盈餘分配率、年均殖利率等3項指標,推算金控股的合理價值區間,記者以10月新出爐的財報數字試算,有3檔金控股入列。

「空頭時持續悶聲布局,將用不到的閒錢,在股價收斂區間做建倉,然後守紀律等待市場春燕回歸,自然能獲得從空頭底部持續布局的整段報酬。」大俠武林認為可以3關:預估股息、預估殖利率,及預估殖利率與年均殖利率的比較,來找出進場合理區間。

記者試算,以第一金來看,前10月EPS為1.34元,可預估全年度EPS為1.61元,近3年盈餘分配率80.7%,近3年年均殖利率5.07%。

  • 預估股息:1.61元×80.7%=1.29元
  • 預估殖利率:1.29元÷25.15元(股價)=5.12%
  • 預估殖利率5.12%>年均殖利率5.07%

第一金目前股價因此在合理價值區間,也就是以25.15元左右買進,能享受高於近3年市場的年均殖利率。

再以元大金為例,前10月EPS為1.66元,可預估全年EPS為1.992元,大俠武林再找出各家券商對元大金年度EPS的預期報告,可得出預估1.98元,兩者取均值可得2022年全年度EPS約1.99元,近3年盈餘分配率61%,殖利率3年均值6.2%。

  • 預估股息:1.99元×61%=1.21元
  • 預估殖利率:1.21÷20.4(股價)=5.93%
  • 預估殖利率5.93%<年均殖利率6.2%

因為目前預估殖利率與年均殖利率還有一小段差距,因此可靜待價值區間出現再進場。

「其實投資可以完全不用猜,只要用良好的資金控管投資績優股,簡單無花招。」大俠武林以14檔金控股試算,10年下來無腦投資,且年年買在最高點,10年下來幾乎都有2%~7.3%的正報酬,顯示金控股本身的經營團隊,總是能化解市場危機並再創營收高峰。

3檔金控股進入合理價值區間

資料來源:大俠武林、Goodinfo!
鏡週刊訂閱制上線,讓有價的閱聽成就更多優質文章,並獻上無廣告的閱讀環境,讓您盡情享受15類會員專屬內容,誠摯邀請您 立即加入

更多內容,歡迎鏡週刊紙本雜誌鏡週刊數位訂閱了解內容授權資訊

月費、年費會員免費線上閱讀動態雜誌