「過去不存在」的新客戶大買記憶體、AI PC蓄勢待發　創見：缺貨至少看到2028年

記憶體市場正迎來前所未有的結構性轉變。創見業務副總裁陳柏壽指出，過去記憶體大宗需求多倚賴桌上型電腦或筆記型電腦（PC），然而近幾年PC市場成長停滯，這一波記憶體大缺貨的核心關鍵，關鍵在於「過去不存在」的新客戶突然現身。大舉採購記憶體的雲端服務供應商（CSP）瘋狂掃貨，徹底排擠了原廠產能，也讓整個記憶體供需體系重新洗牌。

針對市場傳出原廠喊出記憶體將一路缺貨到2030年的說法，陳柏壽從晶圓廠的建置邏輯分析，建一座新廠從動工到量產通常需要三年時間，若原廠預計在2026年投產、2028年量產的產能，仍被評估為無法滿足未來市場需求，勢必得再規劃2027年動工的新廠，並使其在2030年開出。因此，從目前供給端的建廠時程推論，這波大缺貨的榮景，市場能見度至少可以直接看看到2028年。

這股由AI帶起的浪潮逐漸從過去的雲端正式「落地」到邊緣運算（Edge AI）。今年以來，工業電腦等工控客戶的記憶體拉貨動能非常蓬勃。而下一個蓄勢待發的巨型商機正是AI PC。