台股大漲記憶體股卻臉綠？業界持續看好後市原因曝　法人看好台灣記憶體四雄

台股連續兩天大漲千點，不過記憶體股卻表現不佳，指標股南亞科（2408）、華邦電（2344）、力積電（6770）、旺宏（2337）等皆大跌，不過業界依然持續看好記憶體產業缺貨漲價潮，隨著記憶體需求只增不減，目前規劃新建產能只能因應「當下預期的需求」，未來隨著AI持續帶動記憶體需求，新建產能可能也難以滿足不斷增加的用量。

業界分析，全球成熟與利基型記憶體市場正迎來一波「意外且具持續性的供需緊縮」，由於通路庫存水位已降至兩週以下的極低水平，引發多個企業級客戶為了防範缺貨而展開恐慌性採購，紛紛提早鎖定產能，市況的強勁定價動能有望一整路延續至今年第四季。這波由供給端緊縮所驅動的升溫行情，預期供需缺口在2027年上半年都難以彌補，也讓市場對整體成熟記憶體產業的看法依然樂觀。

在這波利基型記憶體供需失衡的浪潮中，台灣記憶體廠商因具備穩固的產能配置，成為全球防禦性囤貨需求下的最大受惠群。以DDR4市場來看，隨著國際記憶體大廠逐步將產能退出成熟製程並轉向先進產品，現有市場份額正加速向台廠集中。