輝達供應鏈明年迎最強春藥　產值激增逾兩倍　機櫃代工廠、電源、散熱全受惠

市調機構TrendForce預估，在輝達GB、VR平台交替與漲價帶動下，明年輝達平台AI伺服器產值將激增超過兩倍、上看7,100億美元，而成長力驚人的Neo Cloud、主權AI等新興客戶，則開始與過去輝達的主力客戶一線CSP分庭抗禮，另外，輝達與AI ASIC陣營龍頭Google也從「賣晶片」轉向從晶片到基礎建設全包，透過擔保殘值、水電與廠房設施，將高價值的AI模型客戶綁定在自家的晶片中。

輝達GB300機櫃去年第四季正式交付給客戶後，TrendForce指出，目前GB300整櫃已確立為今年輝達的出貨主力，雖然VR200將在第三季末、第四季出貨，但GB300的動能仍將一路延續至明年上半年，VR200則可望明年中起成為出貨主流，至於預估在明年第四季出貨的VR300，因HBM與伺服器架構細節未定，在明年的出貨占比低。

TrendForce進一步表示，明年輝達AI伺服器機櫃出貨量將比今年大增五成以上，加上VR機櫃平均單價比GB300翻了一倍、還有晶圓代工與HBM醞釀漲價，預估輝達AI伺服器明年總產值將突破7,100億美元（約合新台幣22.7兆元），比今年激增214％，可望成為伺服器代工廠、電源及散熱等AI資料中心供應鏈明年的最強營運春藥。