中國擴產免驚、設備交期限制供給！南亞科李培瑛看供需：產能全被長約鎖死　DRAM還是缺

隨著AI爆發推升全球記憶體需求，供需嚴重失衡，外界關注中國記憶體廠積極擴產對產業供需的潛在衝擊。對此，DRAM大廠南亞科總經理李培瑛今日直言，過去十幾年來中國記憶體廠持續擴廠，並未對整體產業造成大幅度衝擊，當前制約全球供給的最大瓶頸反而是半導體設備交期大幅拉長且全面漲價，加上原廠產能早已被長約（LTA）鎖定，短期內新產能釋出極為有限，他強調：「現在市場的狀況是DRAM仍然非常缺貨。」

南亞科總經理李培瑛分析，當前設備交期拉長已成為半導體業界的普遍現象，「不是只有曝光機交期拉長，現在幾乎所有設備交期都很困難。」他透露，部分機台設備交期再延長至少1個月，甚至拉長到6個月的情況屢見不鮮，且設備價格亦同步往上調漲，嚴重拉長了建廠、裝機到新製程導入的時間，導致短期內即便各大晶圓廠積極宣布擴建，實質新增產能的推出仍相當受限。此一設備瓶頸宛如產能擴張的最大緊箍咒，使得市場供需緊張的情況難以在短期內緩解。

在供給被硬體交期嚴格限制的同時，供給端的產能也多已被客戶長約全數綁定。李培瑛指出，南亞科目前LTA產能覆蓋率約落在50%至70%之間，且由於市場極度缺貨，客戶深怕拿不到產能，紛紛提出將原本3個月的合約一口氣拉長至3年甚至更長年限的要求，目前雙方正密切協商中，甚至已有策略夥伴探詢以入股方式確保未來產能。他表示，全球主要供應商目前皆是依據LTA長約承諾進行產能規劃與產品組合配置，有助於維持未來供需穩定度，但也代表市場上可供調度的現貨或額外產能已被全面鎖死。