光學元件龍頭大立光（3008）今年股價暴衝後又於6月下旬以來回檔幅度高逾2成，今（6）日股價收4,135元，跌95元，但是七月以來法人評級都給予高度評價。高盛給予「買進」投資評等，將推測合理股價從3,423元幾乎翻倍調高至6,231元，躍升為市場最高，金控旗下投顧研究機構近期也將大立光投資評等調升至「買進」，目標價上調至5,650元，高於花旗環球證券的5,325元及瑞銀證券的5,000元，外資與法人對其後市看法轉趨樂觀。
高盛指出，AI扮演推動智慧機鏡頭升級的重要驅動力，展望下半年旗艦智慧機，預期各品牌將持續升級相機鏡頭規格。針對記憶體價格上漲對智慧機影響，高盛說明，高階機種消費者對價格較不敏感，受記憶體成本上升的影響相對有限，大立光供應全球領導品牌的高階智慧機鏡頭，在充滿挑戰的市場環境下，高階機種持續優於整體市場表現，支撐大立光未來成長。
去年以來穩健出口數值也支撐著外資對大立光評價，經濟部今（6）日也公布我國光學儀器及設備製造業迎來顯著的復甦與成長，整體光學儀器製造業的產值占比於113年正式突破5成，更帶動當年整體產業產值大幅成長15.9%。儘管隨後曾因其他光學元件面臨產業庫存調整及部分產線外移而短暫承壓，但受惠於行動裝置鏡頭占比在115年1至4月進一步擴張至54.1%，整體光學產值已順利回升至6.7%的穩健成長軌道。
經濟部指出，在出口表現方面，我國行動裝置鏡頭展現出強大的國際競爭力。由於該產業高度仰賴外銷，外銷比率將近9成8，過去在110年至111年間曾因供應鏈缺料及全球消費性電子需求疲弱而陷入負成長。然而，憑藉我國業者在高階鏡頭技術與專利布局上的深厚優勢，隨著高階手機訂單全面回溫以及鏡頭規格的持續升級，出口動能迎來強勁反彈。113年出口增幅即呈現兩位數的強勢成長，114年出口額更一舉衝上20億美元大關，締造歷史新高紀錄並維持6.4%的年增率。此波強勁動能更延續至115年，1至5月的出口成長率高達14.5%，表現亮眼。
此外，在全球地緣政治與供應鏈重組的浪潮下，我國行動裝置鏡頭的出口版圖正經歷重大移轉。受到美中貿易與科技爭端影響，終端消費性電子產線逐步移出中國大陸，導致我國銷往中國大陸及香港的占比從108年71.4%的歷史高點，大幅收斂至114年的43.9%。與此同時，隨著智慧型手機與筆電組裝代工廠大舉轉進越南設廠，帶動龐大需求，越南市場的出口占比已躍升至25.8%，穩居第二大出口地。更值得注意的是，我國業者成功打入南韓國際品牌大廠供應鏈，帶動銷往南韓的占比從108年僅5.6%的低谷，爆發性攀升至114年的25.5%，大幅躍升19.9個百分點，成為推升我國鏡頭出口屢創新高的關鍵新藍海。
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