今（14）日台股走勢劇烈，盤中一度下挫約1700點，最終彈回。今早財經專家阮慕驊發文指出，若ETF投資人想「穩中求勝」，可考慮股、債兼備的平衡型ETF如：00981T，報酬率雖遠不及主動式ETF，但其最大回撤相對低，且有月月配息設計，對需要每月領到現金增加收入的投資人來說，是可留意的高息、低波動度選項。
平衡型ETF報酬、波動 與主動式ETF比較相對穩
阮慕驊表示，股、債兼備的平衡型ETF，在眾多ETF中算檔數最少的一類，其報酬率與主動式ETF無法比，例如00981T，今（2026）年來至7月10日總報酬僅18.5%，但比單純的只買債的債券型ETF來得好很多；而波動度或是最大拉回幅度，則是比主動式ETF來得小很多。
聚焦到波動度，阮慕驊舉出，主動式ETF總報酬率上半年第一名的00991A，今年出現過的最大回撤就達到16.5%、市值型ETF今年上半年總報酬率第一名的00690，上半年最大回撤也曾達到15.3%；而股、債兼備的00981T，上半年最大回撤不到6%「明顯可見平衡型ETF的工具特性。」
另有類平衡型ETF 阮慕驊解說00981T、00982T特性
阮慕驊指出，另一檔00982T也類似股、債平衡型，不過其今年的總報酬至7月10日，達到51.2%，為何與00981T的18.5%相差大？他說明，00981T是債七股三；而00982T是股八債二，只有在台股跌破200日移動平均線，才會調整至股五債五的平衡型配置，嚴格上來說不能視為平衡型ETF，稱00982T為「條件式平衡型」更貼切，因此今年也曾出現12.7%的最大回撤。
他也補充，00981T債七股三的債七，配置於全球BBB級投資等級公司債；股三則配置於台股前25大權值股。這種設計全面瞄準了資產配置「穩中求勝兼有現金流」的精神。
至於配息方面，00981T採月月配息設計、00982T採半年配息設計，阮慕驊認為，00981T更貼近有月月領現金需求的投資人，預估年化配息率近8%，其不失為具備高息特性、低波動度，且相對能創造資本利得的不錯工具。
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