工業電腦大廠研華（2395）日前召開法人說會，會中公布最新財報成績單，經營層並喊出第三季營收可望再創新高、毛利率同步保持穩健的展望。外資研究機構《FactSet》同步發布最新報告指出，共有17位分析師齊聲調高研華2026年每股盈餘（EPS）預估值，中位數上修至16.84元，目標價則訂在550元。台股7日盤中一度翻紅，尾盤卻反手翻黑，加權指數終場收44,225.91點，重挫170.79點，成交量達8,192.04億元；研華股價則逆勢走揚，勁揚12元、漲幅1.93%，終場收在634元，展現強勢抗跌的氣勢。
這大廠H1營收直衝465億 EPS上看20.75元
攤開財報數字來看，研華上半年合併營收達新台幣465.12億元，年增幅高達32%；毛利率為38.3%，較去年同期小幅滑落1.9個百分點；營業利益率則來到19%，年增1.8個百分點，獲利結構更趨扎實。歸屬母公司業主淨利約78.52億元，年增66%，成長動能十足；上半年每股盈餘達9.05元，寫下歷年同期新猷。
研華經營團隊指出，目前接單動能穩健向上，第二季接單／出貨比值（B/B Ratio）達1.44，訂單能見度佳。展望後市，研華看好全球AI基礎建設投資熱潮延續，將帶動半導體設備、AI資料中心與智能電網市場邁入新一輪成長周期,預期第三季營收有望再攀高峰，毛利率也可望維持穩定水準。
針對研華後市，《FactSet》最新報告顯示，共17位分析師一致調升研華2026年EPS預估，中位數由16.65元上修至16.84元，其中最高估值達20.75元、最低估值則為14.1元，整體預估目標價落在550元，市場對研華後市展望仍抱持樂觀態度。
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