AI伺服器規格全面升級，帶動高階材料掀起搶購熱潮，電子玻纖布的「漲聲」也愈演愈烈。德宏（5475）7月營收年增幅度飆破264.03%，富喬（1815）、建榮（5340）、台玻（1802）同樣繳出亮眼年增表現。隨著中國大陸電子玻纖布8月又迎來新一波漲勢，主流規格今年迄今累計漲幅最猛已衝上165%，法人示警，窯爐擴產進度與關鍵設備交期都受到限制，供給吃緊的局面恐怕會一路延燒到2027年底，短線內AI帶動的高階材料行情仍難見降溫跡象。
玻纖布缺貨潮直衝2027 這4檔營收狂飆
價格節節攀升，成為這波產業行情中最引人矚目的訊號。法人指出，8月主要電子玻纖布規格平均報價，較7月又向上跳升約17%至18%，其中7628電子玻纖布每米價格已突破人民幣8.5元，1080規格更一舉站上每米人民幣10.5元的高檔，今年以來各主流規格累計漲幅落在118%至165%之間。
漲價壓力不只停留在玻纖布，下游的搶料熱度也持續往上游擴散。一般型電子玻纖紗傳出每噸報價再調漲人民幣3,000元，最新價位來到約人民幣19,750元。由於供需缺口尚未見到緩解跡象，業界普遍預期9月仍有進一步調價的空間，也代表這一波漲價循環恐怕還沒有走到盡頭。
價格與需求雙雙升溫，也直接反映在台廠的營收表現上。德宏7月營收一舉衝上2.29億元，月增31.61%、年增264.03%，成長幅度在同業中最為驚人；富喬7月營收達8.54億元，累計今年前七月營收來到48.67億元，較去年同期大增46.9%。
建榮7月營收則為2.73億元，年增47.48%，前七月累計營收16.08億元、年增24.81%；台玻7月營收45.81億元，年增28.45%，累計前七月營收268.82億元，同樣較去年同期增加14.22%。玻纖布供應鏈營收全面走揚，漲價與需求回溫的效應逐漸浮現在數字上。
除了玻纖布，高階銅箔同樣陷入類似的供不應求困境。廣發證券估計，全球HVLP4銅箔到2026年底的產能大約僅每月1,200噸，但市場需求缺口至少達每月400噸，等於短缺幅度超過三成，緊張情勢同樣可能延續至2027年底。
HVLP4想要加快擴產腳步並不容易，最大瓶頸之一就卡在表面處理設備上。高階銅箔需要更精密的製程搭配，但關鍵的Toyo-Mifune相關設備產能已經被排到2028年，大幅壓縮業者短期內擴充高階產品的空間。台灣銅箔供應鏈的營運同樣開始反映需求熱度，金居（8358）7月營收10.09億元、年增54.87%；榮科（4989）7月營收3.39億元，雖然月減8.3%，但與去年同期相比仍大增105.42%。
從玻纖布今年最高165%的漲幅，到HVLP4銅箔逾三成的供給缺口，AI硬體競賽正把缺料壓力一路往產業上游推送。法人認為，在高階CCL規格持續升級、AI伺服器需求同步擴張，再加上窯爐與關鍵設備擴產速度受限的情況下，這一波材料荒恐怕不會只是一季行情，供應鏈景氣能見度已一路延伸到2027年。
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