美股光學與商用雷射元件大廠 Lumentum 最新財報繳出優於市場預期成績，受惠 AI 資料中心高速光通訊需求持續升溫，單季營收達 10.1 億美元，較去年同期大增 109%；調整後每股盈餘 3.23 美元，遠高於去年同期的 0.88 美元，營收與獲利雙雙超越分析師預期。展望本季，Lumentum 預估調整後每股盈餘將達 4.05 至 4.35 美元，營收中間值約 12.5 億美元，同樣高於市場原先預估的每股盈餘 3.61 美元及營收 11.6 億美元。強勁財測進一步強化市場對 AI 光通訊景氣延續的預期，激勵盤後股價一度上漲約 3.5%。法人指出，隨 AI 運算叢集規模持續擴大，資料中心內部高速傳輸需求同步攀升，800G 與 1.6T 等高速光模組升級趨勢，持續推升光學元件及高速網通設備需求，Lumentum 營收及展望超越預期，可視為 AI 光通訊產業需求仍處高檔的重要訊號。
針對產業長線技術發展，Lumentum 執行長 Michael Hurlston 表示，隨 AI 算力工作負載對傳輸速度與頻寬需求快速提升，資料中心架構正逐步轉向以光學連結作為重要連接方式，傳統電訊號傳輸面臨功耗與距離限制，光學連結在資料中心內的重要性持續提高。Hurlston 指出，客戶正持續推進共同封裝光學（CPO）布局，且最新釋出的需求訊號較前一次更加強勁。公司預期，用於 CPO 的超高功率雷射晶片需求將自 2027 年下半年開始放量，領先客戶並規劃於 2028 年展開大規模部署，顯示 CPO 商用化時程已逐步明朗。
法人分析，AI 資料中心從 800G 進一步朝 1.6T 及更高速率升級，光通訊需求不僅來自傳統可插拔式光模組，未來 CPO 架構導入亦將大幅增加雷射光源、高速光收發元件及相關光纖連接需求。Lumentum 此次釋出的強勁需求訊號，反映大型雲端服務業者持續加快下一代資料中心光學架構布局。隨國際大廠財報與展望持續驗證 AI 光通訊需求強勁，也帶動台股相關 CPO 與光通訊供應鏈受市場高度關注，包含智邦（2345）、聯鈞（3450）、全新（2455）、聯亞（3081）、穩懋（3105）、波若威（3163）、光環（3234）、上詮（3363）、前鼎（4908）、眾達-KY（4977）、華星光（4979）、統新（6426）、光聖（6442）及創威（6530）等概念股，後市營運動能可期。
三立新聞網提醒您：
內容僅供參考，投資人於決策時應審慎評估風險，並就投資結果自行負責。
投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
更多三立新聞網報導
． 不是友達！ 這家面板廠目標價定63元
． 宏都拉斯哭了！ 友邦白蝦換這國上場
． 盤後／台股漲397點高檔震盪 籌碼進駐4類股
． 被動元件大獲利時代 台廠點將20強